Khải Hoàn Land huy động vốn lớn, kỳ vọng lãi gấp hai lần năm ngoái

HĐQT CTCP Tập đoàn Khải Hoàn Land (mã chứng khoán KHG) vừa công bố tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên 2022 với nhiều tờ trình cần thông qua. Đáng chú ý là mục tiêu kinh doanh với doanh thu thuần tăng 230% so với 2021, lợi nhuận sau thuế tăng 190%.

Cơ sở để đưa ra con số này là doanh nghiệp sẽ tiếp tục hoàn thiện các thủ tục pháp lý và gia tăng quỹ đất trên 1.000 ha tại các tỉnh trong và ngoài TP.HCM như: TPHCM, Long An, Bà Rịa Vũng Tàu, Phú Quốc, Vĩnh Long, Tiền Giang… Tiếp tục hợp tác phát triển với các chủ đầu tư lớn trên cả nước, đặc biệt là Tập đoàn T&T để triển khai những dự án lớn tại nhiều thành phố/khu đô thị trên cả nước. Duy trì hợp tác có chọn lọc các chủ đầu tư có dự án lớn và uy tín như Vinhomes, Masteri, KeppeLand, GS… để phân phối sản phẩm chất lượng đến khách hàng và đối tác.

Một nội dung quan trọng khác mà Khải Hoàn Land đề cập là phát hành cổ phiếu để huy động vốn. Cụ thể, doanh nghiệp dự kiến 3 phương án. Đầu tiên là chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Số lượng 200 triệu cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng/cp, tổng giá trị 2.000 tỷ đồng. Giá chào bán không thấp hơn bình quân giá đóng cửa 20 phiên liền trước ngày HĐQT quyết định phê duyệt phương án phát hành chi tiết.

Tiếp theo là phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu. Số lượng hơn 92 triệu cổ phiếu, mệnh giá 10.000 đồng/cp. Tổng giá trị dự kiến phát hành là hơn 924 tỷ đồng. Tỷ lệ thực hiện quyền là 29% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được quyền nhận 29 cổ phiếu mới).

Cuối cùng là phát hành cổ phiếu ra công chúng. Số lượng 400 triệu cổ phiếu, mệnh giá 10.000 đồng/cp, tổng giá trị 4.000 tỷ đồng. Tỷ lệ phát hành dự kiến tối đa 62% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được quyền mua thêm 62 cổ phiếu phát hành thêm). Giá chào bán không thấp hơn 10.000 đồng/cp.

Số tiền huy động được từ các đợt chào bán cổ phiếu, doanh nghiệp sẽ sử dụng để bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh, đầu tư phát triển quỹ đất, giải phóng mặt bằng và phát triển dự án bất động sản, mua các sản phẩm bất động sản có sẵn để bán và phát triển hệ thống chi nhánh quy mô tập trung.

Bên cạnh phương án phát hành cổ phiếu, Khải Hoàn Land cũng dự kiến trình cổ đông thông qua chủ trương phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2022. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và có bảo đảm bằng tài sản. Tổng giá trị phát hành mỗi đợt sẽ không vượt quá 2.500 tỷ đồng; một đợt hoặc nhiều đợt trong năm, tùy thuộc vào nhu cầu vốn của Tập đoàn tại từng thời điểm.

Một số chỉ tiêu tài chính của Khải Hoàn Land trong 3 năm gần đây.

Cổ phiếu KHG của Khải Hoàn Land chính thức lên giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) từ phiên 19/7/2021 với giá tham chiếu 15.000 đồng/cp. Trong những phiên chào sàn, KHG tăng trần liên tiếp lên 23.500 đồng/cp, nhưng sau đó lại nhanh chóng quay đầu rớt liên tục về dưới mức giá tham chiếu.

Từ tháng 9/2021, KHG chuyển sang giao dịch tại Sở giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) với kỳ vọng thúc đẩy việc gia tăng giá trị cho cổ phiếu. Từ đó đến nay, mã đã có sự tăng trưởng đáng kể với nhiều phiên lập đỉnh, tuy nhiên cao nhất cũng chỉ đạt 22.900 đồng/cp. Kết phiên 10/3, KHG về giá 18.700 đồng/cp.

Cổ phiếu có nhịp tăng tốt một phần là nhờ trong năm 2021, Khải Hoàn Land nằm trong số những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh vượt trội. Cụ thể, công ty ghi nhận 1.288 tỷ đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, gấp 4,2 lần năm 2020. Lợi nhuận sau thuế đạt 413,5 tỷ đồng, gấp 4,2 lần năm trước đó.

Tuy nhiên, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty lại âm tới 2.491 tỷ đồng. Nguyên nhân là do sự gia tăng các khoản phải thu, thể hiện tình trạng hàng hóa bán ra đã được ghi nhận doanh thu nhưng chưa thu hồi được tiền.