Quý 3/2026, lợi nhuận trước thuế của TCBS đạt 2.152 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế đạt 5.708 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm 2025 và hoàn thành 76% kế hoạch cả năm.

Kết quả kinh doanh được hỗ trợ bởi mô hình hoạt động đa dạng và sự mở rộng của tệp khách hàng trong bối cảnh thị trường tài chính còn nhiều biến động.

Kết quả kinh doanh bứt phá, lợi nhuận tiếp tục lập đỉnh

Động lực tăng trưởng chính của TCBS đến từ mảng cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán. Trong quý 3/2026, thu nhập thuần từ mảng này đạt 1.548 tỷ đồng, tăng 55% so với cùng kỳ và chiếm khoảng 44% tổng thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh.

Tại ngày 30/9/2026, dư nợ cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán đạt 54.740 tỷ đồng, tăng 25% so với cuối năm 2025 và 6% so với cuối quý 2/2026, thuộc nhóm có quy mô lớn trên thị trường.

Tỷ lệ dư nợ cho vay ký quỹ trên vốn chủ sở hữu ở mức 1,15 lần, qua đó còn dư địa để TCBS tiếp tục mở rộng hoạt động này trong giới hạn an toàn tài chính hiện hành.

Thu nhập thuần từ hoạt động môi giới, hoa hồng và lưu ký đạt 64 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do hoạt động phân phối chứng chỉ quỹ chịu ảnh hưởng từ môi trường lãi suất cao.

Dù vậy, thị phần môi giới cổ phiếu của TCBS trên HOSE lần đầu đạt 10,03%, duy trì vị trí Top 3. Trên HNX, thị phần tăng lên 9,96%, giữ vị trí Top 2.

Trong quý, công ty ghi nhận 38.747 tài khoản mở mới, tăng 10% so với quý trước, đưa tổng số tài khoản khách hàng vượt 1,3 triệu, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước.

Về sản phẩm, TCBS triển khai TCBS MCP, cho phép AI Agent kết nối với dữ liệu thị trường theo thời gian thực và nội dung phân tích của công ty. Người dùng có thể truy xuất hồ sơ doanh nghiệp, báo cáo tài chính, dữ liệu định giá, phân tích kỹ thuật và bảng giá để phục vụ nghiên cứu và theo dõi cơ hội đầu tư ngay trong cuộc hội thoại với AI.

Đối với chứng quyền có bảo đảm (CW), TCBS ra mắt bảng giá CW mới và công cụ Ra-đa chứng quyền, hỗ trợ nhà đầu tư sàng lọc, so sánh các mã theo một số tiêu chí.

Nền tảng Fundmart ghi nhận tổng giá trị phân phối chứng chỉ quỹ khoảng 473 tỷ đồng trong quý 3/2026, với bình quân khoảng 25.000 lượt truy cập mỗi tháng.

Thị phần HOSE của TCBS vượt mốc 10%. Ảnh: TCBS

Mảng ngân hàng đầu tư ghi nhận thu nhập thuần 740 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ năm trước. Trong quý, tổng giá trị phát hành trái phiếu đạt gần 29,7 nghìn tỷ đồng, tăng 39% so với quý 3/2025, tương ứng 46% thị phần trái phiếu doanh nghiệp, không bao gồm trái phiếu ngân hàng.

Trong lĩnh vực phân phối cổ phần, TCBS tiếp tục tham gia một số giao dịch qua tính năng iPO trên TCInvest trong quý 3/2026, với tổng giá trị khoảng 259 tỷ đồng. Một số giao dịch đáng chú ý gồm DVV và AMY, không chỉ khẳng định năng lực phân phối sản phẩm của Công ty mà còn tạo nền tảng để TCBS đón đầu cơ hội tăng trưởng khi thị trường IPO Việt Nam bước vào giai đoạn phát triển mạnh mẽ hơn cả về quy mô lẫn chiều sâu.

TCBS chiếm 46% thị phần tư vấn phát hành TPDN. Ảnh: TCBS

Thu nhập thuần từ mảng kinh doanh nguồn vốn và phân phối trái phiếu đạt 1.155 tỷ đồng, tăng 1% so với cùng kỳ năm trước.

Trong kỳ, TCBS phân phối hơn 45,6 nghìn tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp, tăng 144% so với cùng kỳ. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ việc mở rộng kênh phân phối tới khách hàng tổ chức.

Trên thị trường thứ cấp, nền tảng giao dịch trái phiếu trực tuyến iConnect ghi nhận tổng giá trị giao dịch khoảng 11 nghìn tỷ đồng, tăng 59% so với cùng kỳ và 41% so với quý 2/2026.

Nền tảng tài chính vững chắc, mở rộng nguồn vốn quốc tế

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của TCBS đạt 96.974 tỷ đồng, tăng 20% so với cuối năm 2025. Vốn chủ sở hữu đạt 47.406 tỷ đồng, tăng 7%.

Quy mô vốn chủ sở hữu tiếp tục thuộc nhóm lớn trên thị trường chứng khoán Việt Nam, tạo dư địa để công ty mở rộng các hoạt động sử dụng vốn, đặc biệt là cho vay ký quỹ và đầu tư tài chính.

Tỷ lệ tổng nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,99 lần, trong khi tỷ lệ dư nợ cho vay ký quỹ trên vốn chủ sở hữu đạt 1,15 lần, thấp hơn mức trần theo quy định hiện hành.

TCBS tiếp tục đa dạng hóa nguồn vốn thông qua hợp tác với các định chế tài chính quốc tế. Tại ngày 30/9/2026, tổng dư nợ vay đạt hơn 46,9 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 38% so với cuối năm 2025; tỷ trọng vốn vay quốc tế tăng lên 54%.

Trong quý, TCBS thiết lập hạn mức tín chấp song phương với một ngân hàng Trung Đông và hai ngân hàng lớn tại Singapore. Đáng chú ý, khoản vay tín chấp kỳ hạn 3 năm trị giá 60 triệu USD từ Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited, kèm quyền chọn tăng quy mô khoản vay lên tối đa 120 triệu USD.

Theo TCBS, đây là lần đầu một công ty chứng khoán Việt Nam tiếp cận nguồn vốn quốc tế trung và dài hạn theo hình thức này. Việc mở rộng nguồn vốn quốc tế giúp công ty đa dạng hóa cơ cấu huy động, chủ động hơn trong quản trị thanh khoản và giảm phụ thuộc vào các kênh vốn trong nước.

Đẩy mạnh chiến lược AI Native, khẳng định dấu ấn WealthTech

Trong quý 3/2026, TCBS tiếp tục triển khai chiến lược AI Native khi chuyển 100% Scrum Team sang mô hình phát triển phần mềm mới sau giai đoạn thử nghiệm.

Mô hình này kết hợp AI Agentic trong vòng đời phát triển phần mềm, hướng tới tinh gọn quy trình và nâng năng suất của đội ngũ công nghệ.

Song song, TCBS mở rộng ứng dụng AI trong các hoạt động như phát triển sản phẩm, nghiên cứu đầu tư, vận hành và hỗ trợ ra quyết định. Công ty cho biết sẽ tiếp tục phát triển các AI Agent chuyên biệt để phục vụ hoạt động kinh doanh và khách hàng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, TCBS đã triển khai hơn 1.100 sáng kiến công nghệ, chú trọng đổi mới năng lực và khả năng thích ứng nhanh trước những thay đổi của thị trường.

Trong năm 2026, công ty nhận giải “Excellence in Innovation – AI Powered Research House” tại Global Banking & Finance Review Awards. TCBS cũng được trao một số giải thưởng liên quan đến AI tại The Asset Triple A Awards, Asian Technology Excellence Awards và FinanceAsia Awards.

Cùng với đầu tư công nghệ, TCBS tiếp tục nâng cao năng lực bảo mật thông tin. Microsoft Secure Score đạt 85,26/100, trong khi AWS Foundational Security Best Practices đạt 86/100. TCBS cho biết sẽ tiếp tục phát triển các AI Agent chuyên biệt nhằm nâng hiệu quả vận hành, chất lượng dịch vụ và trải nghiệm khách hàng.