Toàn cảnh ĐHĐCĐ thường niên Techcombank 2025. Ảnh: TCB

'Techcombank chưa bao giờ ở trạng thái tốt hơn như hiện tại'

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank, mã chứng khoán: TCB) sáng 26/4, Tổng giám đốc Jens Lottner đã điểm lại những dấu ấn nổi bật trong năm 2024. Theo đó, ngân hàng ghi nhận lợi nhuận kỷ lục 27.500 tỷ đồng, trong khi tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu toàn ngành.

Không chỉ vậy, Techcombank còn giữ vững vị thế số một về thu nhập từ phí, chiếm khoảng 13% tổng thu phí toàn hệ thống ngân hàng. "Tôi có thể khẳng định, Techcombank chưa bao giờ ở trạng thái tốt hơn như hiện tại," ông Jens Lottner nói.

Một trong những sản phẩm góp phần củng cố lợi thế cạnh tranh của Techcombank là “sinh lời tự động” (Auto-earning) – mô hình mà ngân hàng tiên phong triển khai và hiện đang được nhiều tổ chức khác trên thị trường tìm cách sao chép, CEO Techcombank nhận định.

Theo ông Lottner , thành công của Techcombank không chỉ đến từ sản phẩm sáng tạo, mà quan trọng hơn là nhờ chiến lược gắn kết sâu sắc với khách hàng: liên tục nắm bắt hành vi, nhu cầu thực tế để nâng cao trải nghiệm. Bên cạnh việc cung cấp các dịch vụ tài chính cốt lõi, Techcombank còn mở rộng nhiều dịch vụ giá trị gia tăng, từ đó xây dựng nền tảng khách hàng thân thiết hàng đầu tại Việt Nam.

"Chưa có nền tảng nào ở Việt Nam mở rộng nhanh và sâu như Techcombank, và chính công nghệ đã giúp chúng tôi phục vụ khách hàng tốt hơn mỗi ngày," ông nói.

Khi được cổ đông hỏi liệu việc nhiều ngân hàng tung ra sản phẩm tương tự có ảnh hưởng đến thị phần, ông Jens Lottner khẳng định: "Chúng tôi chưa thấy bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy thị phần bị ảnh hưởng. Ngược lại, sự gia nhập của các đối thủ thậm chí còn giúp thị trường nhận thức rõ hơn về giá trị mà Techcombank mang lại."

Ông cũng chỉ ra rằng, phần lớn sản phẩm sao chép trên thị trường mới chỉ dừng ở việc khuyến khích khách hàng chủ động chuyển tiền vào chứng chỉ tiền gửi, và phải thao tác thủ công nếu muốn rút tiền – khác xa với trải nghiệm "tự động hóa" mà Techcombank cung cấp.

Với Auto-earning, chỉ cần một lần kích hoạt trên ứng dụng, toàn bộ số dư tài khoản của khách hàng sẽ tự động được tối ưu hóa lãi suất, trong khi vẫn duy trì khả năng thanh toán linh hoạt như tài khoản thanh toán thông thường, không yêu cầu thêm bất kỳ thao tác nào. Trong quý gần nhất, khoảng 800.000 khách hàng đã đăng ký sử dụng sản phẩm này.

"Mô hình này giống như sự khác biệt giữa iPhone và điện thoại phổ thông: đều là điện thoại, nhưng trải nghiệm thì hoàn toàn khác," ông Jens Lottner ví von.

Lãnh đạo Techcombank trong phần thảo luận cùng cổ đông. Ảnh: TCB

'Khi thời điểm chín muồi, giá trị của Techcombank sẽ bùng nổ'

Tại Đại hội, Chủ tịch HĐQT Techcombank Hồ Hùng Anh đã có những chia sẻ thẳng thắn về chiến lược củng cố niềm tin nhà đầu tư và hướng đi nhằm tăng trưởng giá trị cổ phiếu bền vững trong thời gian tới.

Theo ông Hồ Hùng Anh, cam kết lớn nhất mà Techcombank theo đuổi hiện nay là hiện thực hóa mục tiêu đạt vốn hóa thị trường 20 tỷ USD vào cuối năm 2025. Ông nhấn mạnh, đây là mục tiêu có cơ sở, dựa trên sự phát triển thực chất của ngân hàng.

"Năm 2018, khi IPO, Techcombank được định giá ở mức P/B 4,5 lần. Đến nay, vốn chủ sở hữu của ngân hàng đã đạt khoảng 174.000 tỷ đồng. Với lợi nhuận kỳ vọng trong năm nay, chúng tôi đặt mục tiêu cải thiện hệ số P/B lên mức từ 2 đến 2,5 lần. Nếu Techcombank tiếp tục thực hiện đúng kế hoạch và chiến lược đề ra, mục tiêu 20 tỷ USD là hoàn toàn khả thi," ông Hồ Hùng Anh khẳng định.

Bên cạnh nền tảng vững chắc, một số yếu tố thuận lợi bên ngoài cũng đang trở lại, như sự phục hồi của thị trường trái phiếu, niềm tin nhà đầu tư được cải thiện và những tín hiệu tích cực từ thị trường bất động sản. Techcombank cũng không ngừng mở rộng hoạt động, phát triển thêm nhiều lĩnh vực mới như tài chính tiêu dùng, khách hàng SME, sản phẩm sinh lời cho nhà đầu tư cá nhân… nhằm mở rộng tệp khách hàng và gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường.

Tuy nhiên, Chủ tịch Techcombank cũng lưu ý: "Để nhà đầu tư thực sự tin tưởng vào sự phát triển bền vững của ngân hàng, vẫn cần thêm thời gian. Chúng tôi kiên định với chiến lược dài hạn và tin rằng khi thời điểm chín muồi, giá trị của Techcombank sẽ bùng nổ".

Theo ông Hồ Hùng Anh, mặc dù các yếu tố thuế quan và biến động vĩ mô có thể ảnh hưởng phần nào đến chiến lược ngắn hạn, nhưng ngân hàng vẫn duy trì mục tiêu dài hạn và tiếp tục đi những bước chắc chắn để xây dựng nền tảng vững chắc.

Trong đó là sự gắn bó chặt chẽ giữa Techcombank và các cổ đông lớn. Ông Hồ Hùng Anh chia sẻ, phần lớn cổ đông hiện nay đều có quan hệ mật thiết và gắn bó lâu dài với ngân hàng. Đồng thời, Techcombank duy trì các buổi gặp gỡ định kỳ hàng quý với các nhà đầu tư trong và ngoài nước, công bố đầy đủ các chỉ số tài chính, chiến lược phát triển và nhận đánh giá độc lập từ các tổ chức quốc tế.

"Ban điều hành có KPI rất rõ ràng, và HĐQT thường xuyên đối thoại trực tiếp với nhà đầu tư để xác định các mục tiêu phù hợp. Có thể tại ĐHĐCĐ, thời gian trao đổi không nhiều, nhưng mỗi quý, Techcombank luôn duy trì các kênh trao đổi sâu với giới đầu tư," ông Hồ Hùng Anh chia sẻ.

Chủ tịch Techcombank cho rằng, cơ hội cho sự tăng trưởng vẫn còn rất lớn trong một thị trường tài chính đang phát triển mạnh mẽ, với sự cam kết rõ ràng từ Chính phủ và từ nền kinh tế. "Chúng tôi là một tổ chức thận trọng, đi từng bước chắc chắn để đảm bảo sự tăng trưởng dài hạn và bền vững," ông nói.

'Chất lượng tài sản trong tầm kiểm soát'

Trả lời về vấn đề chất lượng tài sản tại ngân hàng, ông Jens Lottner cho biết, hiện tại ngân hàng không ghi nhận dấu hiệu đáng lo ngại nào. Tỷ lệ nợ xấu vẫn duy trì ổn định, chỉ dao động nhẹ trong khoảng 2-3 điểm cơ bản, chủ yếu đến từ các khoản vay thế chấp bán lẻ của nhóm khách hàng lớn.

"Xét trên toàn bộ danh mục tín dụng, chất lượng tài sản của Techcombank vẫn rất ổn định. Chúng tôi vẫn đang kiểm soát tốt mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,5%, ngay cả khi phải đối mặt với những rủi ro bên ngoài như căng thẳng thương mại toàn cầu kéo dài," ông Jens Lottner nói.

Liên quan đến các khoản tín dụng ưu đãi mà Techcombank từng cấp cho nhà đầu tư trong giai đoạn khó khăn, Chủ tịch Hồ Hùng Anh cho biết, ngân hàng kỳ vọng sẽ bắt đầu thu hồi dòng tiền từ những khoản này khi nền kinh tế phục hồi.

"Khi hoạt động kinh doanh của các nhà đầu tư cải thiện, những khoản vay hỗ trợ lãi suất sẽ được điều chỉnh trở về mức thị trường. Ngân hàng có thể ghi nhận một phần dòng tiền trong năm nay, nhưng quy mô cụ thể sẽ phụ thuộc vào thực tế vận hành của nền kinh tế," ông Hồ Hùng Anh cho hay.

IPO TCBS: Đang trên lộ trình, có thể hoàn tất cuối năm nay

Tại Đại hội, nhiều cổ đông đã bày tỏ sự quan tâm đến việc IPO Công ty cổ phần chứng khoán Kỹ thương (TCBS). Trả lời về vấn đề này, Chủ tịch Hồ Hùng Anh khẳng định chủ trương đưa TCBS niêm yết đã được xác lập từ năm ngoái.

Theo ông, hiện Techcombank đang trong quá trình làm việc với một đến hai nhà đầu tư lớn tiềm năng cho giai đoạn pre-IPO (chuẩn bị phát hành cổ phiếu lần đầu). Các phản hồi ban đầu từ những nhà đầu tư này đều rất tích cực, cho thấy sự tin tưởng vào năng lực và tiềm năng tăng trưởng của TCBS.

Về thời điểm cụ thể, ông Hồ Hùng Anh cho biết kế hoạch IPO đang được kỳ vọng sẽ diễn ra trong năm 2025, có thể vào cuối năm. Tuy nhiên, thời điểm chốt hạ vẫn còn phụ thuộc vào điều kiện thị trường tài chính quốc tế, tiến trình nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam, cùng nhiều yếu tố đối ứng khác.

"Chúng tôi đã chuẩn bị sẵn nhiều kịch bản khác nhau và làm việc với các đơn vị tư vấn chuyên nghiệp để đảm bảo mọi phương án đều chủ động," ông Hồ Hùng Anh nó và nhấn mạnh rằng bên cạnh việc phát hành thành công, Techcombank và TCBS đang tính toán rất kỹ lưỡng về việc sử dụng nguồn vốn thu được, nhằm duy trì hiệu quả đầu tư cao và đảm bảo quyền lợi dài hạn cho cổ đông.

Song song với kế hoạch IPO, TCBS cũng đang tích cực cải tiến sản phẩm dịch vụ để nâng cao trải nghiệm cho nhà đầu tư. Theo ông Nguyễn Xuân Minh - Chủ tịch TCBS, sau tháng 5/2025, TCBS sẽ ra mắt tính năng kiểm thử danh mục với chu kỳ tái cân bằng theo tuần, thay vì chỉ theo tháng như hiện nay. Động thái này nhằm phục vụ tốt hơn những nhà đầu tư có nhu cầu giao dịch ngắn hạn và tối ưu hóa hiệu suất đầu tư.

Ngoài ra, TCBS cũng đang đẩy mạnh phát triển hệ sinh thái API, cho phép nhà đầu tư kết nối các phần mềm giao dịch tự động như AmiBroker, Metastock. Theo ông Minh, trước đây các công nghệ này chỉ được cung cấp hạn chế cho một số nhà đầu tư chọn lọc, nhưng trong thời gian tới sẽ được phổ cập rộng rãi hơn, đi kèm với cơ chế kiểm soát chặt chẽ nhằm bảo đảm sự ổn định và thanh khoản của thị trường.

Chủ tịch TCBS Nguyễn Xuân Minh chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên Techcombank. Ảnh: TCB

"Chúng tôi không chỉ đơn thuần mở rộng công nghệ, mà còn mong muốn xây dựng một hệ sinh thái đầu tư hiện đại, an toàn và hiệu quả cho mọi nhà đầu tư," ông Minh nói.

Chia sẻ về chính sách margin, TCBS hiện đang áp dụng biểu phí theo từng nhóm khách hàng dựa trên mức độ gắn bó và lịch sử giao dịch. Những khách hàng thân thiết có thể được hưởng lãi suất margin ưu đãi chỉ từ 9,5% - mức thấp nổi bật so với mặt bằng chung toàn thị trường.

Bên cạnh đó, TCBS cũng triển khai nhiều công cụ hỗ trợ giúp tối ưu hóa dòng tiền nhàn rỗi cho nhà đầu tư, tăng khả năng sinh lời ngay cả khi chưa giao dịch.

Chủ tịch TCBS cũng chia sẻ, hiện công ty không cấp margin cho cổ phiếu TCB (Techcombank). Lý do không nằm ở chiến lược kinh doanh, mà xuất phát từ quy định pháp lý: các công ty con, công ty liên kết không được thực hiện cho vay margin đối với ngân hàng mẹ hay các tổ chức liên quan. TCBS cũng không được phép vay vốn từ Techcombank mà buộc phải huy động từ thị trường.

"Đây là quy định nhằm đảm bảo sự minh bạch và ngăn ngừa xung đột lợi ích trong nội bộ hệ sinh thái," ông Minh giải thích.