DIG báo lãi đột biến, hàng tồn kho chiếm gần nửa tài sản

Sau khi hoàn tất chuyển nhượng dự án khu nhà ở Lam Hạ Center Point, DIG ghi nhận lợi nhuận quý 3/2025 gấp hơn 17 lần cùng kỳ năm ngoái.

Dự án khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên của DIG. Ảnh: DIC Group

Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Group, mã DIG), ngày 28/10, công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2025. Trong kỳ, doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đạt 1.339 tỷ đồng, gấp 28,5 lần cùng kỳ năm ngoái (YoY). Trong đó, doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản đóng góp chính với 1.198 tỷ đồng, so với quý 3/2024 mục này âm 65 tỷ đồng.

Trừ đi giá vốn bán hàng, lợi nhuận gộp của công ty đạt 327 tỷ đồng, gấp 82 lần so với con số hơn 4 tỷ đồng của quý 3/2024.

Doanh thu tài chính chỉ đạt gần 3 tỷ đồng, giảm 88% YoY. Các chi phí tài chính, bán hàng, quản lý doanh nghiệp cũng tăng đáng kể. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế của công ty vẫn đột biến, đạt 193 tỷ đồng, gấp 17,5 lần YoY.

Trong quý 3 vừa qua, DIG đã hoàn tất chuyển nhượng dự án khu nhà ở Lam Hạ Center Point tại phường Lam Hạ, TP Phủ Lý, tỉnh Hà Nam cũ (nay là phường Hà Nam 1, tỉnh Ninh Bình), với doanh thu hơn 1.300 tỷ đồng. Tại thời điểm cuối quý 3/2025, doanh nghiệp không còn ghi nhận chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại dự án này, so với cuối quý 2 trước đó là gần 816 tỷ đồng.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, DIG đạt tổng doanh thu 1.766 tỷ đồng, tăng 103% YoY; lợi nhuận trước thuế đạt 273 tỷ đồng, gấp 6,5 lần YoY; lợi nhuận sau thuế đạt 200 tỷ đồng, gấp 13 lần YoY.

Năm 2025, DIG đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất đạt 3.500 tỷ đồng (tăng 143% YoY); lợi nhuận trước thuế đạt 718 tỷ đồng (tăng 354% YoY). Như vậy sau 9 tháng, công ty đã hoàn thành hơn 50% kế hoạch doanh thu và 38% kế hoạch lợi nhuận năm.

Trước đó, DIG đã có 3 năm liên tiếp “vỡ kế hoạch” kinh doanh. Doanh nghiệp đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất năm 2024 đạt 2.300 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.010 tỷ đồng. Thực tế, công ty chỉ hoàn thành 57% kế hoạch doanh thu và 16% kế hoạch lợi nhuận năm; lần lượt đạt 1.300 tỷ đồng và 158 tỷ đồng.

Năm 2022, DIG đặt mục tiêu lợi nhuận 1.900 tỷ đồng, nhưng sau đó đã “vỡ kế hoạch” khi chỉ hoàn thành 10%. Năm 2023, doanh nghiệp lên kế hoạch lợi nhuận trước thuế hợp nhất 1.400 tỷ đồng và kết quả là chỉ đạt 166 tỷ đồng.

Tổng tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm cuối quý 3/2025 đạt hơn 19.000 tỷ đồng, tăng gần 500 tỷ đồng so với đầu năm. Tăng chủ yếu là tiền mặt dưới dạng tiền gửi, với hơn 2.000 tỷ đồng - tăng hơn 300 tỷ đồng so với đầu năm. Hàng tồn kho chiếm gần một nửa tài sản với 8.655 tỷ đồng - tăng hơn 500 tỷ đồng so với đầu năm.

Hàng tồn kho của DIG chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang với hơn 8.500 tỷ đồng, trong đó chiếm tỷ trọng lớn là tại dự án khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước (Đồng Nai) với hơn 2.100 tỷ đồng, chung cư A2 - Vũng Tàu Center Point (TP HCM) với gần 1.500 tỷ đồng, khu đô thị mới Nam Vĩnh Yên (Phú Thọ) với hơn 2.000 tỷ đồng, khu dân cư P4 Hậu Giang (DIC Victory City Hậu Giang) với hơn 1.000 tỷ đồng, khu du lịch Long Tân (Nhơn Trạch, Đồng Nai) với hơn 1.000 tỷ đồng...

Bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của công ty ở mức gần 11.000 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Trong đó chủ yếu là phần người mua trả tiền trước ngắn hạn (hơn 3.000 tỷ đồng, tăng gần 600 tỷ đồng sau 9 tháng), khách hàng đặt chỗ mua bất động sản (gần 2.600 tỷ đồng, tăng 200 tỷ đồng).

Vay nợ tài chính của công ty ở mức gần 3.300 tỷ đồng, giảm hơn 500 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, dư nợ trái phiếu 1.600 tỷ đồng.