Ông Trần Bá Dương Chủ tịch Hội đồng quản trị THACO Group

Trong thư, ông Dương khẳng định đây là đề xuất nghiêm túc, được nghiên cứu trên cơ sở định hướng của Nhà nước và chủ trương Quốc hội đã thông qua từ ngày 30/11/2024. Theo ông, việc công bố thư không nằm ngoài mục đích minh bạch với cổ đông và người lao động về định hướng chiến lược của tập đoàn.

Cùng với việc chia sẻ chi tiết nội dung đề xuất, ông Dương cũng nhấn mạnh: “Việc đầu tư này là một hành động thực tiễn thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với đất nước”.

THACO giữ quyền điều hành, mời doanh nghiệp trong nước tham gia

Dự kiến mức đầu tư 1.562.000 tỷ đồng (tương đương khoảng 61,35 tỷ USD) cho dự án đường sắt cao tốc, THACO đề xuất thành lập một doanh nghiệp dự án do doanh nghiệp nắm giữ tối thiểu 51% vốn để chịu trách nhiệm chính trong quản trị, điều hành thực hiện và vận hành dự án một cách thống nhất.

THACO mời gọi các doanh nghiệp tư nhân và doanh nghiệp Nhà nước (do Chính phủ chỉ định) trong nước cùng tham gia. Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp nói trên là 312.000 tỷ đồng (tương đương khoảng 12,27 tỷ USD), chiếm 20% của tổng vốn đầu tư dự án. Trong đó, THACO chịu trách nhiệm thu xếp là 159.120 tỷ đồng, tương đương khoảng 6,26 tỷ USD. Các doanh nghiệp trong nước khác sẽ tham gia đến 49% vốn, với nguyên tắc toàn bộ cổ đông có nghĩa vụ và quyền lợi của dự án theo tỷ lệ cổ phần sở hữu.

Đồng thời, tập đoàn kiến nghị Chính phủ bảo lãnh khoản vay 80% còn lại từ các tổ chức tín dụng trong nước, nước ngoài và hỗ trợ lãi suất trong vòng 30 năm để đảm bảo tính khả thi tài chính. Việc hoàn trả phần vốn này cho các tổ chức tín dụng được nhà đầu tư thực hiện theo phương án tài chính được ký kết.

Ngoài ra, THACO cam kết cả hai phần vốn này được giải ngân theo tiến độ đầu tư của dự án trong thời gian 7 năm (kể từ khi nhà nước bàn giao mặt bằng sạch) với cam kết là không dùng vốn vay cho mục đích khác.

Nội lực tài chính minh bạch, an toàn

Phần vốn góp của THACO sẽ đến từ lợi nhuận chưa phân phối, tăng vốn điều lệ và bán cổ phần tại các công ty con. Doanh nghiệp sẽ chịu trách nhiệm thu xếp và huy động vốn trong 7 năm bình quân 22.730 tỷ đồng/năm, tương đương 860,8 triệu USD đến hơn 1 tỷ USD/năm. “Theo tính toán của chúng tôi thì bắt đầu từ năm 2027, chủ yếu là tăng vốn và bán cổ phần tại THACO và các tập đoàn thành viên đáp ứng việc huy động vốn cho dự án,” Chủ tịch THACO cho biết.

Chia sẻ cụ thể về tình hình cơ cấu cổ đông của THACO và các tập đoàn thành viên hiện nay, ông Trần Bá Dương khẳng định THACO và gia đình ông sẽ tăng vốn, bán cổ phần tại các tập đoàn thành viên đến mức THACO nắm giữ 51%. Còn tại THACO sẽ tăng vốn đến mức ông và gia đình chỉ nắm giữ 51% vốn.

Ngoài ra, nếu cần thiết, THACO có thể sử dụng phần lớn lợi nhuận sau thuế hàng năm (ước đạt 15.000 tỷ đồng/năm) để góp vốn thực hiện dự án. Như vậy, THACO đáp ứng tối thiểu 51% vốn là 159.120 tỷ đồng, tương đương khoảng 6,26 tỷ USD và có thể đến 20% tổng vốn đầu tư của dự án.

Về an toàn tài chính của THACO, ông Trần Bá Dương cho biết, cơ cấu nợ trên vốn chủ sở hữu của toàn tập đoàn tại ngày 31/3/2025 là 2,54 lần. Chủ tịch THACO khẳng định đây là ngưỡng an toàn thông thường. Ngoài ra có thể xem là “rất an toàn” khi tính đến các yếu tố thuận lợi nhất định khác.

Về tình hình sản xuất kinh doanh của THACO những tháng đầu năm 2025 đang thực hiện tốt theo các mục tiêu, kế hoạch đề ra. Từ lĩnh vực ô tô, cơ khí và công nghiệp hỗ trợ, logistics, bất động sản, thương mại dịch vụ… đều có doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng ổn định.

Ông Dương khẳng định, mảng nông nghiệp năm nay có lãi và nhất là vào năm 2027 sẽ có lãi đáng kể. Khu công nghiệp nông nghiệp Thaco Thái Bình đã được đầu tư xây dựng gần xong hạ tầng và sẽ triển khai xây dựng các nhà máy sản xuất chế biến sớm. Hơn nữa, đây là Khu liên hợp sản xuất khép kín do THACO đầu tư là chính chứ không phải là khu công nghiệp cho thuê đất thông thường.

Ông Trần Bá Dương nhấn mạnh rằng việc THACO tham gia dự án đường sắt tốc độ cao sẽ được tổ chức như một doanh nghiệp độc lập, không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hiện tại của tập đoàn trong các lĩnh vực nói trên.

Tiếp cận công nghệ nước ngoài, nội địa hóa dần

Trung tâm cơ khí của THACO INDUSTRIES tại Khu công nghiệp Chu Lai.

Về kỹ thuật, THACO chọn phương án công nghệ đường sắt điện khí hóa, khổ 1.435 mm, tốc độ thiết kế 300 km/h, ray truyền thống, sử dụng đầu máy kéo đẩy.

Trong thư, ông Dương cho biết đã làm việc với một số đối tác công nghệ từ Nhật Bản, Hàn Quốc, Đức và Pháp để chuẩn bị cho việc chuyển giao công nghệ. Mục tiêu là từng bước làm chủ thiết kế hạ tầng, tín hiệu điều khiển, phương tiện và vận hành, thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào nước ngoài.

Ông cho rằng nếu không chủ động từ đầu, Việt Nam sẽ rơi vào tình trạng "không có năng lực nội địa hóa" và "lệ thuộc vào công nghệ ngoại", dẫn đến chi phí lớn và khó khăn trong bảo trì, khai thác. Đây là thời điểm phù hợp để khu vực tư nhân đóng góp vai trò chủ lực trong đầu tư hạ tầng chiến lược.