Tín dụng tăng tốc nửa đầu năm, lợi nhuận ngân hàng nào bứt phá?

Với việc tăng trưởng tín dụng toàn ngành ngân hàng bứt phá trong 6 tháng đầu năm, Chứng khoán VPBankS dự báo lợi nhuận nhiều ngân hàng được thúc đẩy mạnh mẽ.

Tín dụng tăng gần 10% trong nửa đầu năm, lợi nhuận ngân hàng nào bứt phá?

Báo cáo của Chứng khoán VPBank (VPBankS) dự phóng lợi nhuận sau thuế quý II của toàn ngành ngân hàng (dựa trên 11 ngân hàng trong phạm vi phân tích) đạt khoảng 46.740 tỷ đồng, tăng 18,8% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chính đến từ tăng trưởng tín dụng tăng tốc, với mức tăng 9,9% tính từ đầu năm, cao hơn đáng kể so với mức 6% cùng kỳ năm ngoái.

Cụ thể, theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, tính đến ngày 30/6/2025, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt trên 17,2 triệu tỷ đồng, tăng 9,9% so với cuối năm 2024, tăng 19,32% so với cùng kỳ năm 2024. Đây cũng là mức tăng trưởng tín dụng cao nhất trong nhiều năm trở lại đây.

Tính chung cả năm 2025, VPBankS dự báo lợi nhuận sau thuế toàn ngành sẽ đạt khoảng 239.097 tỷ đồng, tăng 19,8% so với năm 2024. Tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng sẽ đạt mục tiêu 16%, vượt nhẹ so với mức thực hiện năm ngoái (15%). Động lực đến từ sự phục hồi rõ nét của lĩnh vực bất động sản và sự mở rộng của nền kinh tế.

Áp lực trích lập dự phòng nợ xấu được đánh giá sẽ giảm nhờ chất lượng tài sản cải thiện, trong bối cảnh mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp và thu nhập người dân có xu hướng cải thiện theo đà tăng trưởng kinh tế, cũng là điều kiện để lợi nhuận ngành ngân hàng bứt phá trong năm 2025.

Ngân hàng tăng trưởng nhờ tín dụng

Đi sâu vào một số ngân hàng cụ thể, theo VPBankS, VietinBank được dự báo lợi nhuận sau thuế quý II/2025 đạt 7.756 tỷ đồng, tăng trưởng 43,4% so với cùng kỳ, chủ yếu từ tăng trưởng tín dụng vượt trội và áp lực trích lập dự phòng suy yếu trên bộ đệm dự phòng vững vàng.

Cho cả năm 2025, dự báo lãi sau thuế của VietinBank tăng 2025 tăng 39,8%, được hỗ trợ bởi tăng trưởng dư nợ mạnh mẽ chuyển dịch sang bán lẻ và chi phí tín dụng giảm 0,55 điểm % trên bối cảnh chất lượng tài sản cải thiện và sở hữu bộ đệm vốn vững chắc.

Với VPBank, lợi nhuận sau thuế quý II của ngân hàng này được dự báo đạt 5.101 tỷ đồng, tăng trưởng 40,1% so với cùng kỳ, động lực tăng trưởng chủ yếu từ tăng trưởng tín dụng vượt trội và áp lực trích lập dự phòng suy yếu trên bối cảnh chất lượng tài sản cải thiện.

Năm 2025, dự báo lợi nhuận sau thuế của VPBank tăng 20,1%, được hỗ trợ bởi tăng trưởng dư nợ 24% so với cùng kỳ và chi phí tín dụng giảm 0,84 điểm % trên bối cảnh chất lượng tài sản cải thiện.

ACB dự kiến đạt lợi nhuận sau thuế quý II/2025 khoảng 5.084 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ, được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng và thu nhập lãi thuần tăng mạnh.

Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận ròng (NIM) giữ vững ở mức 3,4% nhờ chi phí vốn (COF) đi ngang quanh 3,5%, trong khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ổn định ở mức 30,9%. Chất lượng tài sản được duy trì tốt với tỷ lệ nợ xấu chỉ nhích nhẹ 0,01 điểm % lên 1,49%, phản ánh năng lực kiểm soát rủi ro tín dụng vững vàng của ngân hàng.

Với Techcombank, lợi nhuận trước thuế quý II ước đạt 8.278 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế dự phóng 6.623 tỷ đồng, cùng tăng đồng thời 6% so với cùng kỳ, phản ánh hiệu quả từ tăng trưởng tín dụng ổn định và biên lãi ròng (NIM) duy trì tốt ở mức 3,9%.

Trong khi đó, thu nhập lãi thuần (NII) tăng mạnh 17% đạt 9.734 tỷ đồng, nhờ tăng trưởng tín dụng và chi phí vốn (COF) đi ngang quanh 3,3%. Ngân hàng tiếp tục kiểm soát tốt chi phí với CIR duy trì ở mức thấp 28,5%, trong khi chất lượng tài sản ổn định với tỷ lệ nợ xấu chỉ tăng nhẹ 0,03 điểm % lên 1,2%.

Theo VPBankS, lợi nhuận quý II của Vietcombank được dự báo tăng trưởng 9,2% so với cùng kỳ lên mức 8.871 tỷ đồng, chủ yếu nhờ sự phục hồi của thu nhập ngoài lãi cũng như chi phí dự phòng suy yếu nhờ bộ đệm dự phòng vững chắc

Năm 2025, dự báo lợi nhuận sau thuế tăng 4,4% so với cùng kỳ, chủ yếu đến từ giảm chi phí trích lập nhờ chất lượng tài sản vượt trội trên bối cảnh thu nhập lãi thuần chưa thực sự phục hồi do áp lực huy động vốn.

Lợi nhuận ngân hàng cũng được thúc đẩy bởi thu nhập lãi thuần

Bên cạnh tín dụng, theo phân tích của VPBankS, lợi nhuận nhóm ngân hàng BIDV, Techcombank, HDBank được dự phóng thúc đẩy bởi thu nhập lãi thuần tăng mạnh.

Cụ thể, BIDV được kỳ vọng lợi nhuận sau thuế quý II tăng trưởng 14,6% so với cùng kỳ lên mức 7.488 tỷ đồng, chủ yếu nhờ sự phục hồi của thu nhập lãi thuần trên bối cảnh tín dụng dồi dào và NIM vững vàng.

Cả năm 2025, dự báo lợi nhuận sau thuế trong 2025 tăng 10,8% so với cùng kỳ, được hỗ trợ bởi tăng trưởng dư nợ mạnh mẽ 16% và sự chuyển dịch sang tệp khách hàng bán lẻ sẽ bù đắp áp lực NIM thu hẹp. Ngoài ra, VPBankS cũng cho rằng áp lực trích lập sẽ thuyên giảm cùng chung xu hướng với toàn ngành.

Với HDBank, VPBankS dự phóng lãi trước thuế quý II đạt 5.428 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ; lãi sau thuế ước thu về 4.169 tỷ, tăng 35%, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi thuần tăng mạnh 31% lên 9.355 tỷ đồng.

Biên lãi ròng (NIM) duy trì cao ở mức 5,1% nhờ chi phí vốn (COF) ổn định quanh 4,7%. CIR đi ngang ở mức thấp 27%, phản ánh hiệu quả kiểm soát chi phí, trong khi chất lượng tài sản cải thiện rõ rệt với tỷ lệ nợ xấu giảm mạnh xuống còn 1,9%.

Tại VIB, nhóm phân tích ước tính lợi nhuận sau thuế quý II dù thu nhập lãi thuần (NII) tăng mạnh 29% lên 5.200 tỷ đồng nhờ tăng trưởng tín dụng và NIM cải thiện ở mức 3,5%.

Chi phí vốn (COF) giảm nhẹ còn 4%, hỗ trợ biên lợi nhuận, trong khi CIR vẫn neo cao ở mức 38%. Tín hiệu tích cực đến từ việc tỷ lệ nợ xấu giảm về mức 3,6%, cho thấy nỗ lực cải thiện chất lượng tài sản.

Tổng thu nhập hoạt động hỗ trợ lợi nhuận ngân hàng

VPBankS cho rằng Sacombank tăng trưởng tốt trong quý II với có lợi nhuận sau thuế tăng 55,4% và tăng 34,1% cho cả năm 2025 nhờ tổng thu nhập hoạt động (TOI) tăng trưởng 14,1%, trong khi đó chi phí trích lập giảm 90,3% do mức nền cao và CIR hạ nhiệt 7,8 điểm % so với cùng kỳ dù vẫn neo cao.

Cho cả năm 2025, VPBankS dự phóng tăng trưởng tín dụng Sacombank đạt 14% và nhận định nhà băng sẽ ưu tiên duy trì NIM ổn định ở khoảng 3,6%, thông qua neo cao tỷ lệ LDR và tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn, đồng thời CIR duy trì ở 45%. Nhóm phân tích kỳ vọng các khoản thanh toán từ Khu công nghiệp Phong Phú sẽ được Sacombank ghi nhận hoàn nhập dự phòng, từ đó giúp chi phí tín dụng hạ 0,23 điểm % so với cùng kỳ.

Tương tự, với TPBank, các chuyên gia VPBankS dự báo lợi nhuận sau thuế quý II tăng 8,7% so với cùng kỳ, với TOI tăng trưởng 10,7% và chi phí trích lập duy trì tăng 15% trong bối cảnh tỷ lệ dự phòng rủi ro sụt giảm mạnh xuống 57% trong quý I.

Trong đó, thu nhập lãi thuần dự báo tăng trưởng 7,4%, nhờ tăng trưởng tín dụng ước đạt 9,4% nhưng NIM sụt giảm 0,58 điểm % so với cùng kỳ khi mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp.

Đọc tiếp

VietABank được chấp thuận sửa đổi vốn điều lệ

Ngân hàng Nhà nước cho phép sửa đổi nội dung về vốn điều lệ ghi tại Giấy phép thành lập và hoạt động của Ngân hàng TMCP Việt Á (VietABank).

PVcomBank chào bán cổ phiếu cao hơn thị giá hơn 50%

PVcomBank dự kiến chào bán riêng lẻ 300 triệu cổ phiếu với giá cao hơn khoảng 51% thị giá sáng 28/9. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ tại ngân hàng này sẽ tăng lên 12.000 tỷ đồng.

Cơ hội đón dòng tiền từ du khách quốc tế cho các cửa hàng nhỏ

Thanh toán thuận tiện đang là nhu cầu thực trong hành trình chi tiêu của khách du lịch, giúp các cửa hàng nhỏ mở rộng cơ hội đón dòng tiền từ du lịch.

VietABank công bố thông tin phát hành trái phiếu ra công chúng năm 2026 - Đợt 2

VietABank dự kiến sử dụng toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán trái phiếu ra công chúng cho mục đích tăng vốn cấp 2, tăng quy mô vốn hoạt động, đáp ứng nhu cầu cho vay nền kinh tế nói chung, ưu tiên vào các dự án đầu tư trung dài hạn.

MB vượt mốc 100.000 tỷ đồng vốn điều lệ

Đợt chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu mang về gần 8.055 tỷ đồng, đưa MB trở thành ngân hàng đầu tiên vượt mốc vốn điều lệ 100.000 tỷ đồng.

VietABank công bố thông tin phát hành trái phiếu ra công chúng năm 2026 - Đợt 2

Thanh toán QR xuyên biên giới: Chuyển từ 'kết nối được' sang 'dùng hiệu quả'

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc mở rộng kết nối thanh toán bằng mã QR xuyên biên giới chỉ là bước đầu, hiệu quả cần được đo bằng mức độ sử dụng, độ phủ điểm chấp nhận và giá trị mang lại cho du lịch, bán lẻ.

MB chuyển nhượng cổ phần Bảo hiểm AAA cho MBCapital

MBCapital, doanh nghiệp do MB nắm 90,77% vốn, được chọn làm bên nhận chuyển nhượng cổ phần tại Bảo hiểm AAA.

PGBank sắp chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu

PGBank dự kiến chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu trong đợt đầu, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Nam A Bank được vinh danh Thương hiệu vì Văn hóa và Phát triển bền vững UNESCO

Ngày 22/09, Liên hiệp các Hội UNESCO khu vực Châu Âu và Bắc Mỹ vinh danh Nam A Bank (NAB) - Thương hiệu vì Văn hóa và Phát triển bền vững UNESCO.

TPBank huy động 800 tỷ đồng trái phiêu, tất toán sớm hai lô

TPBank đã phát hành 800 tỷ đồng trái phiếu trong tháng 9, đồng thời mua lại trước hạn toàn bộ hai lô trái phiếu khác.

VietinBank được dự báo cải thiện biên lãi dù tăng trưởng tín dụng chậm lại

Theo báo cáo cập nhật của Chứng khoán Vietcap, triển vọng lợi nhuận VietinBank năm 2026 được điều chỉnh tăng chủ yếu nhờ biên lãi thuần cải thiện. Tăng trưởng tín dụng cả năm được dự báo thấp hơn năm 2025 và cơ hội cho vay các dự án hạ tầng vẫn chưa được tính vào kịch bản cơ sở.

Một ngân hàng Việt lần đầu được trao giải 'Ngân hàng Bán lẻ tốt nhất châu Á 2026'

Quy mô, sức mạnh hệ sinh thái, độ phủ thị trường - những yếu tố góp phần đưa HDBank trở thành ngân hàng Việt Nam đầu tiên nhận danh hiệu Ngân hàng Bán lẻ tốt nhất châu Á 2026.

HDBank được chấp thuận tăng vốn điều lệ thêm tối đa 22.015 tỷ đồng

Ngân hàng dự kiến trả cổ tức bằng cổ phiếu, phát hành cổ phiếu từ quỹ dự trữ và chào bán riêng lẻ. Nếu hoàn tất cả ba phương án, vốn điều lệ HDBank sẽ vượt 72.000 tỷ đồng.

Dòng tiền nhàn rỗi 'làm việc' thông minh: Khi sinh lời và linh hoạt được kết hợp cùng lúc

Ngân hàng Phương Đông (OCB) ra mắt sản phẩm 'Chứng chỉ tiền gửi Flexi Savings', giúp nguồn tiền tích lũy sinh lời theo thời gian thực tế, sẵn sàng cho những kế hoạch phát sinh.

ABBank muốn tất toán 3.500 tỷ đồng trái phiếu sau chưa đầy một năm

ABBank lên kế hoạch tất toán 3 lô trái phiếu huy động đợt cuối năm 2025 vào tháng 10 tới đây, đồng thời chuẩn bị nâng vốn điều lệ lên hơn 26.833 tỷ đồng.

Thêm một ngân hàng thay đổi lãnh đạo cấp cao

VietBank vừa bổ nhiệm ông Chester Gorski làm phó tổng giám đốc từ ngày 18/9, trong bối cảnh một số ngân hàng khác cũng công bố thay đổi nhân sự trong tuần qua.

Phó Thống đốc NHNN: Cần huy động hiệu quả hơn nguồn vốn dài hạn quốc tế

Phó Thống đốc NHNN Nguyễn Ngọc Cảnh cho rằng bên cạnh đầu tư công, Việt Nam cần huy động hiệu quả hơn nguồn lực tư nhân, thị trường vốn và các dòng vốn dài hạn quốc tế.

Tăng cơ hội vay vốn cho doanh nghiệp không dựa nhiều vào tài sản bảo đảm

Theo Quyết định 1809/QĐ-TTg, các phương thức cho vay dựa trên dòng tiền, dữ liệu thanh toán, phương án kinh doanh và chuỗi cung ứng sẽ được đẩy mạnh nhằm tăng khả năng tiếp cận vốn cho doanh nghiệp.

Shinhan Việt Nam bổ nhiệm tổng giám đốc mới

Ông Ryu Je Eun, nhân sự có hơn 25 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, vừa được bổ nhiệm làm Tổng giám đốc Shinhan Việt Nam, kế nhiệm ông Kang Gew Won.

Chấm dứt tình trạng ngân hàng cho vay tập trung vào một số doanh nghiệp

Đề án mới yêu cầu các tổ chức tín dụng chấm dứt cho vay tập trung vào một số doanh nghiệp, nhóm khách hàng lớn. Tăng giám sát tín dụng với cổ đông, người liên quan và các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro.

HDBank tiếp tục vào top 50 Forbes Việt Nam trong bước chuyển lớn của thị trường vốn

HDBank được vinh danh trong Top 50 Công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 2026 tại Diễn đàn Kinh doanh Forbes Việt Nam, diễn ra ngày 17/9 tại TP HCM.

Ông Nguyễn Xuân Vũ làm Phó Chủ tịch HĐQT Sacombank

Với thay đổi nhân sự mới nhất, HĐQT Sacombank nhiệm kỳ 2022 - 2026 hiện có 7 thành viên, trong đó có 3 phó chủ tịch HĐQT.

Dư nợ tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa vượt 4,1 triệu tỷ đồng

Dư nợ tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ và vừa ước đạt trên 4,1 triệu tỷ đồng, tăng 12,4% và chiếm khoảng 20% tổng dư nợ của nền kinh tế.

VietinBank lên kế hoạch phát hành 16.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn 6 năm

VietinBank dự kiến phát hành 160 triệu trái phiếu thu về 16.000 tỷ đồng, trong đó dành 8.000 tỷ đồng cho bất động sản và 8.000 tỷ đồng cho lĩnh vực PPP.

Khu du lịch, khách sạn được loại trừ khi tính hạn mức tín dụng bất động sản

Phần dư nợ tăng thêm đối với 5 nhóm gồm nhà hàng, khách sạn, khu du lịch, sinh thái và nghỉ dưỡng sẽ không phải tính vào dư nợ bất động sản khi kiểm soát mức tăng trưởng tín dụng bất động sản trong năm 2026.

TCBS chỉ ra 3 yếu tố cần theo dõi về chất lượng tài sản ngân hàng cuối năm

Theo TCBS, các yếu tố như nợ nhóm 2 tăng trở lại, dự phòng tăng chậm hơn nợ xấu và lãi, phí phải thu đi lên nhanh hơn dư nợ là ba yếu tố cần theo dõi trong những tháng cuối năm 2026.

Tận hưởng trải nghiệm ẩm thực cùng OCB Mastercard World 2in1

Với thẻ OCB Mastercard World 2in1 của OCB, những dịp sum vầy mùa Trung thu càng thêm trọn vẹn nhờ ưu đãi hoàn tiền 10% cho chi tiêu ẩm thực.

SSB là cổ phiếu duy nhất được thêm vào rổ MarketVector Vietnam Local Index

SSB vừa được thêm vào rổ chỉ số tham chiếu của VanEck Vectors Vietnam (ETFVNM ETF), quỹ ngoại có quy mô hơn 500 triệu USD.

BVBank sắp huy động hơn 3.200 tỷ đồng qua phát hành cổ phiếu

BVBank dự kiến chào bán hơn 320 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, qua đó huy động khoảng 3.204 tỷ đồng.

Eximbank gia hạn đề cử nhân sự HĐQT trước thềm đại hội bất thường

Hạn nhận hồ sơ được kéo dài đến ngày 23/9, trước khi Eximbank tổ chức ĐHĐCĐ bất thường vào giữa tháng 10 để xem xét công tác nhân sự.

SHB tăng cường lớp bảo vệ trong giao dịch chuyển tiền trực tuyến

Ngân hàng SHB tiếp tục mở rộng tính năng 'Cảnh báo tài khoản nhận tiền có dấu hiệu nghi ngờ gian lận, lừa đảo' đối với các giao dịch trong cùng hệ thống.

Cơ cấu cổ đông ABBank thay đổi, ABS xuất hiện với 2,57% vốn

Danh sách cập nhật của ABBank ghi nhận Chứng khoán An Bình sở hữu hơn 41,2 triệu cổ phiếu, trong khi ông Đỗ Ngọc Tú không còn xuất hiện trong nhóm cổ đông nắm từ 1% vốn.

ABBank được chấp thuận tăng thêm 10.765 tỷ đồng vốn qua 3 phương án

ABBank dự kiến tăng vốn từ gần 16.068 tỷ đồng lên 26.833 tỷ đồng thông qua ba phương án, trong đó gần 8.034 tỷ đồng đến từ chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.

TPBank được chấp thuận tăng vốn điều lệ thêm hơn 4.161 tỷ đồng

Với phương án chia cổ tức bằng 416,1 triệu cổ phiếu, vốn điều lệ TPBank dự kiến tăng thêm hơn 4.161 tỷ đồng trong năm 2026.

Kết nối nguồn lực xanh cho phát triển bền vững

Nằm trong khuôn khổ sự kiện Đối thoại Hữu nghị TP HCM lần thứ 3 năm 2026 (FD 2026), Nam A Bank tiếp tục khẳng định vai trò tiên phong sát cánh cùng chính quyền thành phố trong các hoạt động đối ngoại đa phương.

Xem thêm