BIDV tiếp tục dẫn đầu về quy mô tiền gửi 6 tháng đầu năm 2025. Ảnh: Thu Trang/Mekong ASEAN

Nửa đầu năm 2025, dòng tiền gửi tiếp tục đổ mạnh vào hệ thống ngân hàng, giúp tổng số dư tại 28 ngân hàng được thống kê tăng thêm hơn một triệu tỷ đồng so với cuối năm 2024, đạt 14,1 triệu tỷ đồng.

Xét về quy mô tiền gửi, nhóm Big4 ngân hàng quốc doanh vẫn tiếp tục dẫn đầu với hơn 7,42 triệu tỷ đồng, tăng 6,2% so với hồi đầu năm 2025. Trong đó, BIDV vẫn là "quán quân" toàn ngành với số dư hơn 2,07 triệu tỷ đồng tính đến cuối quý 2, tăng thêm khoảng 121.618 tỷ đồng, tương ứng tăng 6% so với cuối năm 2024. Theo sát là Agribank với gần 2,04 triệu tỷ đồng, tăng 124.682 tỷ đồng, tương đương 7%.

Hai thành viên còn lại là VietinBank và Vietcombank lần lượt đứng ở vị trí tiếp theo với số dư tiền gửi đạt 1,72 triệu tỷ đồng và 1,59 triệu tỷ đồng, tăng 7% và 5% so với cuối năm trước.

Trong nhóm ngân hàng cổ phần tư nhân, MB tiếp tục giữ vững vị trí đầu bảng với quy mô tiền gửi vượt 783.290 tỷ đồng, tăng 10% sau 6 tháng. Theo sau là Sacombank, VPBank, ACB, SHB và Techcombank – tất cả đều đang nắm giữ trên 500.000 tỷ đồng tiền gửi từ khách hàng.

Ở nhóm các nhà băng quy mô vừa và nhỏ, thứ hạng cũng có nhiều biến động đáng chú ý. Đơn cử, ABBank với đà tăng mạnh đã vượt lên trên Vietbank và VietABank, ghi nhận đạt 123.057 tỷ đồng, tăng 36% và cải thiện hai bậc so với cùng kỳ năm 2024.

Tính đến ngày 30/6/2025, SeABank là ngân hàng duy nhất trong số 28 nhà băng đã công bố báo cáo tài chính ghi nhận sụt giảm số dư tiền gửi so với đầu năm, ở mức 166.648 tỷ đồng, giảm nhẹ 1% so với cuối năm 2024. Tuy nhiên, nếu so với cuối quý 1/2025, SeABank vẫn ghi nhận mức cải thiện tích cực khi tiền gửi tăng hơn 6.600 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 4,12%.

Bức tranh tăng trưởng tiền gửi tại nhiều ngân hàng nhìn chung rất sôi động, với 12 nhà băng ghi nhận mức tăng hai con số trong nửa đầu năm. Trong đó ABBank dẫn đầu với tốc độ tăng trưởng lên tới 36%, tương đương mức tăng thêm là 38.598 tỷ đồng.

VPBank và Nam A Bank cùng ghi nhận tăng trưởng tiền gửi 24% so với hồi đầu năm, lần lượt ghi nhận thêm 115.107 tỷ đồng và 38.598 tỷ đồng. Tiếp đến là NCB (tăng 20%), Kienlongbank (15%), MSB (13%), SHB (12%) và LPBank (11%). Bốn ngân hàng MB, Sacombank, VIB và VietBank cũng ghi nhận mức tăng đều đặn 10%.

Lãi suất huy động chững đà giảm, nhưng vẫn còn dư địa để hạ thêm

Báo cáo thị trường tiền tệ tháng 7/2025 tại Chứng khoán MB (MBS) ghi nhận, xu hướng giảm của lãi suất huy động đã có dấu hiệu chững lại trong tháng 6. Trong tháng này, chỉ có 3 ngân hàng gồm LPBank, BacABank và VPBank thực hiện điều chỉnh giảm lãi suất với biên độ không lớn, dao động từ 0,1 đến 0,2 điểm phần trăm tùy theo từng kỳ hạn.

Tính đến cuối tháng 6, lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng tại nhóm ngân hàng thương mại cổ phần ghi nhận mức trung bình 4,87%/năm, giảm 0,17 điểm phần trăm so với đầu năm. Trong khi đó, nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước vẫn duy trì mức lãi suất ổn định ở ngưỡng 4,7%/năm.

Mặc dù mặt bằng lãi suất tiền gửi đã ổn định hơn, MBS đánh giá mức hiện tại chưa phải đáy và vẫn còn khả năng giảm tiếp trong quý 3/2025. Lập luận được đưa ra dựa trên nền tảng tín dụng tăng trưởng mạnh kể từ tháng 4 trong khi lãi suất liên ngân hàng vẫn duy trì ở mức thấp và có xu hướng giảm gần đây.

"Điều này phản ánh thanh khoản hệ thống nhìn chung vẫn dồi dào, và tình trạng thiếu hụt vào cuối quý 2 chỉ mang tính chất mùa vụ," MBS nhận định.

Tuy nhiên, nhóm phân tích cũng lưu ý rằng, sang quý 4/2025 – giai đoạn tín dụng thường tăng tốc lãi suất huy động có thể nhích nhẹ trở lại. Tính đến cuối quý 2, tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đạt 9,9% so với cuối năm 2024 và tăng tới 19,3% so với cùng kỳ năm ngoái, mức tăng cao nhất trong nhiều năm trở lại đây.

Với các yếu tố hiện tại, MBS dự báo lãi suất huy động kỳ hạn 12 tháng tại các ngân hàng lớn sẽ xoay quanh mức 4,7%/năm trong suốt năm 2025.

Ở góc nhìn tương tự, Chứng khoán KB (KBSV) cho rằng đà tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ đang tạo áp lực nhất định lên thanh khoản của các ngân hàng. Dù thanh khoản phần nào được hỗ trợ thông qua việc gia tăng nguồn tiền gửi từ Kho bạc Nhà nước tại các ngân hàng quốc doanh (đạt 423.000 tỷ đồng tính đến tháng 5/2025) và các nghiệp vụ thị trường mở (OMO) của Ngân hàng Nhà nước, KBSV cho rằng vẫn có thể xuất hiện những thời điểm căng thẳng, đặc biệt là vào giai đoạn cao điểm cuối năm. Do đó, KBSV không loại trừ khả năng lãi suất huy động sẽ nhích tăng trở lại từ quý 4.

Trong khi đó, Chứng khoán Vietcombank (VCBS) lại thiên về kịch bản mặt bằng lãi suất tiếp tục ổn định trong thời gian tới, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước vẫn giữ định hướng điều hành linh hoạt nhằm đảm bảo hài hòa với mục tiêu vĩ mô và mặt bằng lãi suất chung của nền kinh tế.

Về lãi suất cho vay, VCBS dự báo vẫn sẽ duy trì ở vùng thấp nhằm hỗ trợ cộng đồng doanh nghiệp theo chỉ đạo của Chính phủ. Tuy nhiên, lãi suất vay vốn có thể tiếp tục phân hóa giữa các lĩnh vực và đối tượng khách hàng. Với những doanh nghiệp có lịch sử tín dụng yếu, khả năng tiếp cận vốn giá rẻ vẫn là một thách thức.

Kết quả khảo sát "Xu hướng kinh doanh quý 3/2025" do Ngân hàng Nhà nước thực hiện cũng cho thấy phần lớn tổ chức tín dụng kỳ vọng lãi suất huy động và cho vay bằng VND sẽ tiếp tục giảm nhẹ trong quý 2/2025, đặc biệt là ở chiều cho vay. Tuy nhiên, về cuối năm, dự báo cho thấy mặt bằng lãi suất sẽ tương đối ổn định, không thay đổi nhiều so với thời điểm cuối năm 2024.