Tasco tích cực mở rộng hệ sinh thái trong thời gian qua.

Áp lực lãi vay lớn

Báo cáo tài chính quý 2/2023 của CTCP Tasco (mã HUT) cho thấy, công ty ghi nhận doanh thu đạt 315 tỷ đồng, tăng 43% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế chỉ đạt gần 10 tỷ đồng, giảm 30%.

Nguyên nhân là do giá vốn bán hàng cũng tăng mạnh khiến biên lợi nhuận gộp giảm từ 48,4% xuống còn 38,7% (lợi nhuận gộp đạt 122 tỷ đồng). Cộng thêm chi phí tài chính tăng 4% lên 82 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 17% lên 55 tỷ đồng.

Xét về hoạt động kinh doanh cốt lõi (lợi nhuận gộp - chi phí tài chính - chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp), Tasco lỗ gần 15 tỷ đồng trong quý 2. Tuy nhiên doanh thu tài chính tiếp tục “cứu nguy” cho công ty, khi mang về 34 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ 2022. Từ quý cuối năm 2021 đến nay, doanh thu tài chính luôn đóng vai trò giúp HUT thoát lỗ.

Tính chung 6 tháng đầu năm 2023, Tasco ghi nhận doanh thu thuần đạt 610 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái; lãi sau thuế đạt gần 11 tỷ đồng, giảm gần 90%. Lợi nhuận kém khả quan của HUT là do doanh thu tài chính sụt giảm 61%, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 24%; đặc biệt là áp lực lãi vay với 156 tỷ đồng. Tại thời điểm cuối quý 2, HUT vay nợ hơn 4.700 tỷ đồng.

Tasco đặt mục tiêu doanh thu 2023 đạt 22.500 tỷ đồng, tăng 21 lần so với 2022; lợi nhuận sau thuế 600 tỷ đồng, tăng 3 lần. Như vậy sau 6 tháng, công ty thực hiện chưa nổi 2% kế hoạch lợi nhuận năm.

Tính tới 30/6/2023, tổng tài sản của Tasco ở mức 11.665 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền tăng 9,5% lên 1.044 tỷ đồng; đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn giảm 49% xuống 284 tỷ đồng. Đáng chú ý, khoản đầu tư trái phiếu trị giá 360 tỷ đồng đã không còn ghi nhận.

Hàng tồn kho giảm nhẹ xuống 96 tỷ đồng. Đầu tư vào công ty liên kết tăng 126% lên hơn 737 tỷ đồng. HUT đang đầu tư vào 2 công ty liên doanh, liên kết là Công ty TNHH BOT Hùng Thắng Phú Thọ với tỷ lệ 30% và Công ty TNHH NVT Holdings với tỷ lệ 50%.

Bên cạnh đó là 6 công ty con trực tiếp gồm Công ty TNHH MTV Tasco BOT, CTCP VETC, Công ty TNHH MTV Tasco Nam Định, Công ty TNHH MTV Dịch vụ Tasco, Công ty TNHH Tasco Land, và Công ty TNHH Bảo hiểm Tasco. Ngoài ra, Tasco còn có 5 công ty con gián tiếp khác.

Trong các công ty con, Tasco Land là thành viên đảm nhận lĩnh vực đầu tư bất động sản trong hệ sinh thái Tasco. Tháng 6 vừa qua, HĐQT Tasco đã thông qua việc tăng vốn điều lệ cho Tasco Land từ 200 tỷ đồng lên 750 tỷ đồng và đã hoàn thành. Sau khi góp vốn, tỷ lệ sở hữu của HUT tại Tasco Land vẫn là 100% vốn điều lệ.

Trước đó, hồi giữa tháng 10/2022, HUT đã góp thêm 100 tỷ đồng vào Tasco Land để nâng vốn điều lệ của công ty con này lên 200 tỷ đồng. Mục đích tăng vốn là nhằm đầu tư gián tiếp vào NVT Holdings - công ty liên kết của Tasco. Đây là kế hoạch nằm trong chiến lược tái cấu trúc doanh nghiệp của HUT. Tasco Land được thành lập với định hướng tập trung quản lý và phát triển chuỗi khách sạn, khu nghỉ dưỡng 5 sao hàng đầu Việt Nam, nâng cao hiệu quả khai thác quỹ đất sẵn có của công ty và các đơn vị trong hệ sinh thái.

NVT Holdings là công ty mẹ của CTCP Du lịch bất động sản Ninh Vân Bay (mã NVT). NVT sở hữu những khu resort nổi tiếng như Six Senses Ninh Van Bay, Ana Mandara Đà Lạt, và sẽ triển khai một dự án tại Mũi Né trong năm 2023.