TCBS duy trì đà tăng trưởng, củng cố vị thế dẫn đầu nhờ nền tảng công nghệ

Quý 1/2026, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, HOSE: TCX) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực trong bối cảnh thị trường còn nhiều biến động. Doanh thu đạt 2.783 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế đạt 1.458 tỷ đồng, tăng 11%, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng phù hợp với kế hoạch năm.

TCBS công bố báo cáo tài chính quý 1/2026 với doanh thu đạt 2.783 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ năm trước.

TCBS tiếp tục giữ vị thế là một trong những công ty chứng khoán có vốn chủ sở hữu lớn nhất thị trường, đồng thời duy trì hiệu quả sử dụng vốn ở mức cao với ROE đạt 15,4%, ROA 7,8% và CIR ở mức 14,8% – thuộc nhóm thấp nhất ngành. Kết quả này phản ánh năng lực vận hành tối ưu dựa trên nền tảng công nghệ.

Ở các mảng kinh doanh cốt lõi, TCBS tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu. Công ty chiếm 86% thị phần phát hành trái phiếu doanh nghiệp (không bao gồm trái phiếu ngân hàng), duy trì Top 3 môi giới cổ phiếu trên HOSE với thị phần 8,9% và Top 2 trên HNX với 9,5%. Mảng cho vay ký quỹ tiếp tục là động lực tăng trưởng chính với dư nợ vượt 44,7 nghìn tỷ đồng.

Cho vay ký quỹ tiếp tục là động lực chính

Trong quý 1/2026, thu nhập từ cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán đạt 1.211 tỷ đồng, tăng 69% so với cùng kỳ và đóng góp hơn một nửa tổng thu nhập thuần.

Tỷ lệ cho vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 98%, thấp hơn đáng kể so với ngưỡng tối đa 200%, tạo dư địa tăng trưởng cho các quý tiếp theo. TCBS cũng triển khai các gói lãi suất cạnh tranh nhằm mở rộng tệp khách hàng.

Môi giới và phân phối quỹ duy trì tăng trưởng

Thu nhập từ môi giới và lưu ký đạt 85 tỷ đồng, tăng 17%. Công ty tiếp tục nâng cấp hạ tầng giao dịch, hướng tới khách hàng tổ chức và đón đầu dòng vốn ngoại khi thị trường dự kiến được nâng hạng. Các sản phẩm giao dịch mới như đặt lệnh qua Bloomberg, DarkPool hay thuật toán TWAP, Iceberg đã được triển khai.

Thứ hạng và thị phần môi giới chứng khoán của TCBS tren sàn giao dịch HNX và HOSE.

Nền tảng phân phối quỹ Fundmart tiếp tục mở rộng, hiện cung cấp 31 quỹ, chiếm 55% NAV thị trường quỹ mở nội địa. Giá trị phân phối trong quý đạt gần 3,3 nghìn tỷ đồng, với khoảng 12.000 lượt khách hàng mỗi tháng, tăng 33%. Riêng tháng 3 ghi nhận hơn 15.000 khách hàng tham gia – mức cao nhất từ trước tới nay.

Ngân hàng đầu tư và trái phiếu giữ vai trò trụ cột

Mảng ngân hàng đầu tư mang về 526 tỷ đồng thu nhập, tăng 27%. Tổng giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp đạt khoảng 28 nghìn tỷ đồng, giúp TCBS tiếp tục dẫn đầu thị trường tư vấn và thu xếp vốn.

Trong khi đó, mảng kinh doanh nguồn vốn và phân phối trái phiếu ghi nhận 527 tỷ đồng, giảm 24% do tác động của môi trường lãi suất cao. Tuy vậy, nhu cầu đối với sản phẩm thu nhập cố định vẫn ổn định, với tổng giá trị phân phối đạt gần 18,6 nghìn tỷ đồng.

Hệ thống giao dịch trái phiếu thứ cấp iConnect tiếp tục tăng trưởng, đạt gần 3,4 nghìn tỷ đồng giá trị giao dịch, tăng 23%. TCBS cũng là công ty chứng khoán đầu tiên kết nối trực tuyến với hệ thống giao dịch trái phiếu riêng lẻ của HNX, giúp rút ngắn thời gian xử lý và nâng cao hiệu suất vận hành.

Mở rộng sang tài sản số, đẩy mạnh AI

Trong lĩnh vực tài sản mã hóa, TCEX – đơn vị do TCBS sáng lập – nằm trong nhóm doanh nghiệp đầu tiên nộp hồ sơ xin cấp phép và được Bộ Tài chính đánh giá đáp ứng đầy đủ điều kiện, cho thấy sự sẵn sàng tham gia thị trường mới.

Song song, TCBS đẩy mạnh chuyển đổi công nghệ với định hướng “AI First”, từng bước chuyển sang mô hình AI Agentic. Hệ sinh thái AI nội bộ được mở rộng với các công cụ tự động hóa, số hóa dữ liệu và bảo mật, giúp nâng cao năng lực vận hành và cạnh tranh dài hạn.

Nền tảng tài chính vững chắc, mở rộng nguồn vốn quốc tế

Tính đến cuối quý 1/2026, tổng tài sản của TCBS đạt 88.665 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu đạt 45.466 tỷ đồng. Các chỉ số an toàn tài chính được duy trì trong ngưỡng thận trọng.

Trong kỳ, TCBS tiếp tục mở rộng hợp tác quốc tế, ký khoản vay chuyển đổi 50 triệu USD với DEG và thiết lập kỷ lục khoản vay hợp vốn 488 triệu USD – mức cao nhất từng ghi nhận đối với một công ty chứng khoán tại Việt Nam.

Dấu ấn WealthTech và tăng trưởng khách hàng

TCBS ghi nhận hơn 53.700 tài khoản mở mới trong quý 1/2026, tăng 124% so với cùng kỳ. Các chỉ số bảo mật đạt chuẩn quốc tế, trong khi nền tảng TCInvest được bổ sung tính năng đa ngôn ngữ, hỗ trợ thu hút nhà đầu tư nước ngoài.

Những nỗ lực đổi mới công nghệ và vận hành đã giúp TCBS nhận được nhiều giải thưởng quốc tế, bao gồm các hạng mục về AI tài chính, IPO và giao dịch vốn.

Bước sang quý 2/2026, doanh nghiệp định hướng trở thành công ty “AI Native”, vận hành tinh gọn và tiếp tục khai thác các động lực tăng trưởng mới.