Ảnh minh hoạ.

Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank, mã: VCB) ngày 21/5 đã thông qua kế hoạch phát hành trái phiếu riêng lẻ trong năm 2026 với tổng giá trị tối đa 10.000 tỷ đồng, tương ứng 10.000 trái phiếu có kỳ hạn từ 4 năm trở lên.

Theo phương án được công bố, đây là trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Vietcombank dự kiến thực hiện tối đa 30 đợt phát hành trong năm. Quy mô và thời điểm triển khai từng đợt sẽ do tổng giám đốc quyết định trên cơ sở diễn biến thị trường và nhu cầu sử dụng vốn thực tế của ngân hàng.

Về cơ chế lãi suất, trái phiếu có thể được phát hành với lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi. Đối với phương án thả nổi, lãi suất được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng với biên độ theo quy định.

Trong đó, lãi suất tham chiếu được tính bằng mức bình quân lãi suất tiền gửi tiết kiệm cá nhân bằng VND kỳ hạn 12 tháng tại bốn ngân hàng thương mại có vốn Nhà nước gồm Vietcombank, BIDV, VietinBank và Agribank.

Đối tượng tham gia mua trái phiếu là các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo quy định hiện hành. Sau khi phát hành, trái phiếu sẽ được đăng ký, lưu ký tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC), đồng thời đăng ký giao dịch trên hệ thống giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ của HNX.

Theo Vietcombank, đợt phát hành này nhằm bổ sung nguồn vốn cấp 2, qua đó tăng cường năng lực tài chính, cải thiện các chỉ tiêu an toàn vốn và tạo thêm nguồn lực phục vụ nhu cầu tăng trưởng trong thời gian tới.

Không chỉ đẩy mạnh huy động vốn qua kênh trái phiếu, Vietcombank cũng đang triển khai nhiều phương án tăng vốn điều lệ nhằm củng cố nền tảng tài chính và đáp ứng yêu cầu an toàn vốn trong giai đoạn tăng trưởng mới.

Trước đó, theo kế hoạch đã được Đại hội đồng cổ đông năm 2025 thông qua, Vietcombank tiếp tục theo đuổi phương án phát hành riêng lẻ tối đa 6,5% số cổ phiếu đang lưu hành, tương đương khoảng 543,1 triệu cổ phiếu, cho không quá 55 nhà đầu tư, bao gồm nhà đầu tư chiến lược và nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Tổng giá trị phát hành tối đa dự kiến đạt 5.431 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, Vietcombank cũng lên kế hoạch phát hành cổ phiếu từ nguồn quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ cho cổ đông hiện hữu. Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành tối đa gần 1,07 tỷ đơn vị, tương ứng giá trị gần 10.687 tỷ đồng. Kế hoạch này dự kiến được thực hiện trong năm 2026 và có thể kéo dài sang năm 2027 tùy theo tiến độ triển khai thực tế.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 tổ chức ngày 24/4 vừa qua, nhiều cổ đông đã đặt câu hỏi về tiến độ thực hiện phương án phát hành riêng lẻ 6,5% vốn điều lệ, vốn được Vietcombank công bố từ nhiều năm trước nhưng đến nay vẫn chưa hoàn tất.

Giải đáp vấn đề này, ông Nguyễn Thanh Tùng, Chủ tịch HĐQT Vietcombank, cho biết việc phát hành riêng lẻ chưa thể triển khai do điều kiện thị trường trong những năm qua không thuận lợi, từ ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 đến những biến động địa chính trị trên thế giới. Theo ông Tùng, ngân hàng vẫn đang tích cực làm việc với các nhà đầu tư tiềm năng và kỳ vọng có thể hoàn thành kế hoạch trong năm 2026.

Theo lãnh đạo Vietcombank, các phương án tăng vốn được triển khai nhằm duy trì hệ số an toàn vốn (CAR) ở mức cao hơn yêu cầu tối thiểu 8%, hướng tới đáp ứng các tiêu chuẩn Basel III, đồng thời tạo dư địa mở rộng hoạt động tín dụng, kinh doanh vốn và các lĩnh vực kinh doanh khác, qua đó nâng cao năng lực cạnh tranh và từng bước mở rộng hoạt động ra khu vực.