 |
| Chứng khoán VPBankS thuộc hệ sinh thái Ngân hàng VPBank. |
CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS), ngày 26/9, công bố các nghị quyết HĐQT liên quan đến việc chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Theo đó, công ty này ấn định giá chào bán là 33.900 đồng/cp. Đại lý phân phối cho đợt chào bán là Vietcap, SSI và SHS.
VPBankS dự kiến phát hành tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương ứng 25% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành. Như vậy công ty có thể thu về hơn 12.712 tỷ đồng nếu IPO thành công, đồng thời tăng vốn từ 15.000 tỷ đồng lên 18.750 tỷ đồng. Giá trị vốn hóa của VPBankS tạm tính đạt hơn 63.000 tỷ đồng. So với các công ty chứng khoán niêm yết trên sàn hiện nay, mức vốn hoá này chỉ kém SSI.
Với quy mô hơn 12.700 tỷ đồng, thương vụ IPO của Chứng khoán VPBankS cũng được ghi nhận lớn nhất lịch sử ngành chứng khoán, vượt thương vụ diễn ra gần đây nhất là Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS). Việc IPO của TCBS diễn ra trong tháng 8 và tháng 9. Kết thúc đợt chào bán, công ty đã phân phối thành công 231,15 triệu cổ phiếu cho tổng cộng 26.099 nhà đầu tư. Với mức giá chào bán 46.800 đồng/cổ phiếu, TCBS huy động được 10.818 tỷ đồng.
Về phương án sử dụng vốn, VPBankS dự kiến dùng gần 3.814 tỷ đồng (tương đương 30% số tiền thu được từ IPO) cho hoạt động đầu tư, tự doanh chứng khoán; 8.645 tỷ đồng (68%) cho hoạt động cho vay ký quỹ - margin; 254 tỷ đồng cho hoạt động ứng trước tiền bán.
Tại thời điểm cuối quý 2/2025, quy mô tài sản của VPBankS đạt gần 51.000 tỷ đồng, tăng hơn 24.000 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, dư nợ margin lên mức cao kỷ lục, đạt 17.653 tỷ đồng, tăng 38% so với cuối quý 1/2025 và tăng gần gấp đôi so với đầu năm. Công ty cũng gia tăng các khoản tiền gửi (gần 15.000 tỷ đồng), các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi lỗ (FVTPL, hơn 15.200 tỷ đồng).
Bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của doanh nghiệp cũng tăng mạnh hơn 23.000 tỷ đồng so với đầu năm, lên mức hơn 32.700 tỷ đồng. Đây chủ yếu là vay nợ ngắn hạn tại các ngân hàng với lãi suất 4,5% - 7,5% (gần 22.000 tỷ đồng) và vay cá nhân với lãi suất 3,5% (hơn 10.200 tỷ đồng).
Về tình hình kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2025, công ty đạt 1.885 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 53% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY); lợi nhuận trước thuế đạt 900 tỷ đồng, tăng 80% YoY; lợi nhuận sau thuế đạt 722 tỷ đồng, tăng 81% YoY.
Đầu tháng 9 vừa qua, VPBankS đã điều chỉnh kế hoạch kinh doanh năm 2025 với mục tiêu doanh thu 7.117 tỷ đồng - tăng 58% so với kế hoạch trước đó là 4.552 tỷ đồng.
Doanh thu được điều chỉnh tăng mạnh nhưng công ty dự kiến chi phí chỉ tăng 7%. Do đó, kế hoạch lợi nhuận trước thuế năm 2025 sau điều chỉnh tăng 122%, từ 2.003 tỷ đồng lên 4.450 tỷ đồng - gấp gần 4 lần so với kết quả đạt được năm 2024.
