Sabeco muốn chi hơn 800 tỷ đồng 'thâu tóm' một công ty bia

Sabeco muốn mua thêm cổ phần để trở thành công ty mẹ của Tập đoàn Bia Sài Gòn Bình Tây, đơn vị sở hữu thương hiệu bia Sagota.

Nhà máy sản xuất bia của Sabibeco. Ảnh: Sabibeco

Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco, mã SAB) công bố nghị quyết HĐQT ngày 5/9/2024 thông qua việc thực hiện và phương án chào mua công khai cổ phiếu CTCP Tập đoàn Bia Sài Gòn Bình Tây (Sabibeco Group, mã SBB - sàn UPCoM).

Hiện Sabeco đang là cổ đông lớn tại Sabibeco với tỷ lệ nắm giữ 16,4% (tương ứng gần 14,4 triệu cổ phiếu). Ngoài ra, người liên quan của Sabeco cũng đang nắm giữ 5,5 triệu cổ phiếu SBB, tương ứng tỷ lệ 6,3% vốn điều lệ.

Tổng số lượng cổ phiếu SBB mà Sabeco dự kiến chào mua công khai lần này là 37,8 triệu đơn vị, tương ứng 43,2% vốn điều lệ. Nếu thành công, Sabeco sẽ nâng sở hữu tại Sabibeco lên 59,6%, tương ứng gần 52,2 triệu cổ phiếu; qua đó trở thành công ty mẹ của Bia Sài Gòn Bình Tây.

Với giá chào mua 22.000 đồng/cp, Sabeco dự kiến sẽ phải chi hơn 830 tỷ đồng để hoàn tất thương vụ. Trên thị trường chứng khoán, SBB đang giao dịch ở giá 18.000 đồng/cp - thấp hơn 18% so với giá Sabeco chào mua.

Thời điểm chào mua là trong năm 2024, sau khi UBCKNN chấp thuận.

Bia Sài Gòn Bình Tây được thành lập năm 2005, nổi tiếng với sản phẩm bia Sagota. Hiện doanh nghiệp có 6 nhà máy thành viên và liên kết với tổng công suất sản xuất đạt 610 triệu lít bia/năm, gồm: Nhà máy Bia Sài Gòn - Hoàng Quỳnh (KCN Vĩnh Lộc, Bình Tân, TPHCM); nhà máy Bia Sài Gòn - Bình Dương (KCN Tân Đông Hiệp, Dĩ An, Bình Dương); nhà máy Bia Sài Gòn - Đồng Tháp (KCN Trần Quốc Toản, Cao Lãnh, Đồng Tháp); nhà máy Bia Sài Gòn - Ninh Thuận (KCN Thành Hải, Phan Rang - Tháp Chàm, Ninh Thuận); nhà máy Bia Sài Gòn - Phủ Lý (Thành phố Phủ Lý - Hà Nam).

Mặc dù doanh thu đều quanh ngưỡng 2.000 tỷ đồng nhưng từ năm 2020 đến năm 2023, Sabibeco đều thua lỗ, với mức lỗ nặng nhất là năm 2023 (152 tỷ đồng).

Theo báo cáo tài chính công ty mẹ quý 2/2024, Sabibeco ghi nhận doanh thu đạt hơn 280 tỷ đồng, giảm 21% so với cùng kỳ năm ngoái. Do biên lợi nhuận gộp thu hẹp (chỉ đạt 2,9%, so với cùng kỳ đạt 8,2%) nên sau khi trừ đi chi phí, công ty lỗ sau thuế 7,3 tỷ đồng, so với cùng kỳ lãi 7,5 tỷ đồng.

Luỹ kế 6 tháng đầu năm 2024, SBB ghi nhận doanh thu 635 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Do chi phí tài chính tăng gấp 5 lần cùng kỳ lên mức 115 tỷ đồng nên công ty lỗ sau thuế 92 tỷ đồng, so với 6 tháng đầu năm 2023 lãi 32 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý 2/2024, tổng tài sản của Sabibeco đạt 2.328 tỷ đồng, giảm nhẹ so với đầu năm. Trong đó, chiếm gần một nửa là đầu tư tài chính dài hạn vào công ty con, công ty liên doanh liên kết. Với khoản này, công ty phải trích lập dự phòng 160 tỷ đồng.

Nợ phải trả của công ty ở mức 450 tỷ đồng và toàn bộ là nợ ngắn hạn, trong đó vay nợ chiếm hơn 290 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu đạt 1.877 tỷ đồng, gồm 875 tỷ đồng vốn góp của chủ sở hữu, 437 tỷ đồng thặng dư vốn cổ phần, 496 tỷ đồng quỹ đầu tư phát triển và 69 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối.

Về Sabeco, tại thời điểm cuối quý 2/2024, công ty có 26 công ty con và 18 công ty liên kết, cơ sở kinh doanh đồng kiểm soát.