Tại Tờ trình phê duyệt Phương án chuyển nhượng vốn, Tổng Công ty Thép Việt Nam cho biết đã ký hợp đồng tư vấn với Công ty TNHH Hãng kiểm toán AASC (AASC) để thực hiện định giá giá trị phần vốn của TVN tại CTCP RedstarCera (RedstarCera), đồng thời ký hợp đồng tư vấn với CTCP Chứng khoán ASEAN (Asean Securities) để xây dựng phương án chuyển nhượng vốn và thực hiện bán phần vốn đầu tư của TVN tại RedstarCera.

Giá trị sổ sách khoản vốn đầu tư của TVN vào RedstarCera (theo BCTC năm 2021 của RedstarCera) tại thời điểm 31/12/2021 là 22,06 tỷ đồng. Còn tổng giá trị thực tế phần vốn chủ sở hữu của TVN tại RedstarCera theo thống kê của AASC là hơn 66,75 tỷ đồng. Tỷ lệ vốn đầu tư của TVN/ vốn điều lệ thực góp của TVN tại RedstarCera là 20,05%. TVN dự kiến chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp tại RedstarCera của công ty.

Đến nay, theo định giá và phương án chuyển nhượng do AASC và Asean Securities đưa ra, TVN sẽ chào bán công khai toàn bộ 2.206.000 cổ phần ra công chúng theo phương thức đấu giá trọn lô tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội. Với mức giá khởi điểm là 30.262 đồng/cổ phiếu, TVN dự kiến thu về hơn 66,75 tỷ đồng từ lần chuyển nhượng này.

Cơ cấu lại nguồn vốn để cải thiện kết quả kinh doanh đang giảm sút

Theo báo cáo kết quả kinh doanh bán niên đã soát xét của TVN, doanh thu thuần của công ty trong 6 tháng đầu năm đạt 21.789 tỷ đồng tăng nhẹ 7% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, mức tăng của giá vốn hàng bán tăng nhanh hơn mức tăng doanh thu, đạt 21.147 tỷ đồng, tăng gần 13%. Do vậy, lợi nhuận gộp của TVN chỉ đạt 642 tỷ đồng, giảm tới 61% so với cùng kỳ năm 2021.

Kỳ này, doanh thu hoạt động tài chính của TVN có sự gia tăng, đạt 271 tỷ đồng, tăng gần 24%. Tuy nhiên, chi phí tài chính cũng tăng trưởng 15% lên 223 tỷ đồng. Trong đó, chủ yếu là chi phí lãi vay, tăng 34% từ 109 tỷ đồng lên 146 tỷ đồng.

Thay vì mức lợi nhuận tốt 226 tỷ đồng của năm ngoái, năm nay, việc kinh doanh tại các công ty liên doanh, liên kết của TVN ghi nhận mức lỗ tới 50 tỷ đồng. Kéo sụt khoản lợi nhuận của công ty. Vì vậy, dù chi phí quản lý doanh nghiệp đã có sự tiết giảm tới 47%, giảm từ 544 tỷ đồng xuống còn 289 tỷ đồng. Lợi nhuận kết toán trước thuế của TVN chỉ đạt 202 tỷ đồng, giảm tới 83% so với cùng kỳ. Sau khi trừ đi các loại thuế, lợi nhuận sau thuế của công ty còn 155 tỷ đồng.

Với kế hoạch doanh thu thuần đạt 38.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 500 tỷ đồng. Hết nửa đầu năm 2022, VNS đã hoàn thành 57% kế hoạch doanh thu và 31% kế hoạch lợi nhuận.

Tại thời điểm ngày 30/6/2022, VNS ghi nhận tổng tài sản đạt gần 28.710 tỷ đồng, tăng nhẹ 5% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, khoản nợ phải trả đã tăng 8% so với cùng kỳ lên 17.881 tỷ đồng, tương đương tăng lên 1.355 tỷ đồng. Trong đó, khoản nợ ngắn hạn tăng 1.328 tỷ đồng, lên 14.677 tỷ đồng, khoản nợ dài hạn tăng 27 tỷ đồng. Trong khi đó, mức lợi nhuận kinh doanh tại các công ty liên doanh, liên kết lại không hiệu quả, đem lại khoản lỗ 49 tỷ đồng.

Vì vậy, bên cạnh việc rút vốn kinh doanh tại RedstarCera. Hồi tháng 5 và tháng 8 vừa qua, VNS đã giải thể Công ty Vật liệu chịu lửa Nam Ưng và công ty TNHH Thép VSC – POSCO. Do công ty Nam Ưng kinh doanh không hiệu quả còn dự án đầu tư của công ty Thép VSC đã hết thời hạn hoạt động.