Ảnh minh họa

Sau khi Nghị định 08 được ban hành, nửa đầu tháng 3/2023, kênh dẫn vốn từ trái phiếu của doanh nghiệp âm thầm sôi động trở lại. Theo thống kê của Mekong ASEAN từ các thông tin được công bố chính thức trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), hàng loạt lô trái phiếu đã được phát hành thành công với tổng giá trị lên đến khoảng 23.825 tỷ đồng. Đáng chú ý, đa số là công ty kinh doanh bất động sản và đều phát hành riêng lẻ.

Trị giá trái phiếu doanh nghiệp huy động chỉ tính trong hai tuần của tháng 3/2023 đã cao gấp hơn 7 lần so với con số ghi nhận trong tháng 3/2022, được coi là tín hiệu tan băng.

Trong đó, công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Đô thị Hưng Yên dẫn đầu về tổng giá trị phát hành trái phiếu với hai đợt phát hành, tổng cộng 7.200 tỷ đồng. Cụ thể, công ty này phát hành 2 lô trái phiếu 4.450 tỷ đồng và 2.750 tỷ đồng, tương ứng 44.500 trái phiếu và 27.500 trái phiếu với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, kỳ hạn một năm, đáo hạn vào ngày 16/3/2024.

Công ty CP Đầu tư và Kinh Doanh Nam An đã hoàn tất đợt chào bán 4.700 tỷ đồng trái phiếu, kỳ hạn 18 tháng, lãi suất kết hợp giữa cố định 13%/năm và thả nổi.

Công ty CP Đầu tư Kinh doanh và Phát triển Đô thị Ngôi Sao Phương Nam cũng huy động thành công lô trái phiếu trị giá gần 4.700 tỷ đồng với lãi suất 13%/năm.

Bên cạnh đó, Công ty TNHH Kinh doanh Bất động sản Dream City Villas đã huy động thành công lô trái phiếu 2.300 tỷ đồng trong ngày 10/3. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 60 tháng và lãi suất kết hợp giữa cố định 6%/năm và thả nổi.

Ngoài ra, Công ty CP Đầu tư và Thương mại Xuất nhập khẩu Thủ Đô, Công ty Thương mại sản xuất và Đầu tư Hà Thành mới đây cũng đã phát hành thành công các lô trái phiếu trị giá 40-45 tỷ đồng với lãi suất cố định ở 12%/năm.

Tổng cộng, giá trị phát hành trái phiếu riêng lẻ của doanh nghiệp bất động sản trong nửa đầu tháng 3/2023 đạt gần 19.000 tỷ đồng, chiếm 80% tổng giá trị phát hành ghi nhận trong nửa đầu tháng 3.

Ngoài bất động sản, thị trường trái phiếu tháng 3/2023 có thêm 2 đợt phát hành thành công của hai doanh nghiệp ngành tiêu dùng.

Cụ thể, công ty TNHH Kinh doanh Nội thất Luxury Living công bố phát hành thành công 48.000 trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng. Tổng giá trị phát hành tương ứng 4.800 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có lãi suất kết hợp giữa mức cố định 9%/năm và thả nổi.

Công ty cổ phần phân phối HDE huy động thành công 40 tỷ đồng trái phiếu.

Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ bình quân được ghi nhận ở mức 12-13%/năm là phổ biến. Một số doanh nghiệp áp dụng lãi suất 6-9%/năm kỳ đầu sau đó thả nổi.

Đàm phán trái phiếu thuận lợi trên cơ sở nghị định mới

Không chỉ phát hành khởi sắc, việc tất toán trái phiếu cũng đang được các doanh nghiệp đàm phán với nhà đầu tư trên cơ sở quy định mới.

Theo đó, vào ngày 18/3 vừa qua, Công ty CP Hưng Thịnh Land đã tổ chức hội nghị người sở hữu trái phiếu và đạt được thỏa thuận về việc gia hạn kỳ hạn trái phiếu. Trái chủ lô trái phiếu H79CH2123002 trị giá 400 tỷ đồng đã thống nhất kéo dài kỳ hạn từ 2 năm lên 30 tháng. Ngày đáo hạn trái phiếu chuyển sang 19/9/2023.

Doanh nghiệp và trái chủ cũng đã thống nhất phương án mua lại trước hạn ngay khi có thể, nhưng không muộn hơn ngày đáo hạn theo tiến độ. Đồng thời, trái chủ không cần thực hiện thêm bất kỳ thủ tục pháp lý nào khác.

Tương tự, đối với lô trái phiếu HTLAND.2020.TV01 trị giá 500 tỷ đồng đáo hạn vào ngày 20/3, cũng đã được các trái chủ đồng ý điều chỉnh kỳ hạn từ 3 năm lên 43 tháng. Ngày đáo hạn mới là 20/10/2023. Tổ chức phát hành phải mua lại tối đa toàn bộ trái phiếu đang lưu hành ngay khi có thể nhưng không muộn hơn ngày 20/10. Đồng thời, nợ gốc trái phiếu cũng được trả dần thông qua phương án mua lại trái phiếu theo tiến độ.

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư địa ốc No Va (Novaland) cũng vừa thông báo đàm phán gia hạn thành công 3 lô trái phiếu có tổng giá trị 2.750 tỷ đồng.

Cụ thể, trái phiếu NVLH2124002 (giá trị phát hành 250 tỷ đồng) do CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) đại diện sở hữu được bổ sung tài sản đảm bảo là cổ phần của CTCP Tập đoàn Nova Consumer (Mã: NCG).

Kỳ hạn trái phiếu được điều chỉnh kéo dài đến ngày 10/3/2025 thay vì đáo hạn vào ngày 26/4/2024 như kết quả phát hành trước đó. Lãi suất được điều chỉnh ở mức cố định 11,5%/năm và toàn bộ tiền lãi sẽ thanh toán vào ngày đáo hạn.

Lô trái phiếu NVLH2224006 (giá trị phát hành 1.500 tỷ đồng) do CTCP Chứng khoán Dầu khí đại diện sở hữu sẽ đáo hạn ngày 15/3/2024, được gia hạn thanh toán gốc chậm nhất vào ngày tròn 24 tháng kể từ ngày đáo hạn.

Trái chủ chấp thuận việc gia hạn thanh toán tiền gốc trái phiếu đến ngày cuối cùng của thời gian thanh toán nợ với lãi suất cố định 11,5%/năm. Đồng thời, Novaland sẽ thanh toán trước 20% tiền lãi đến hạn và phần tiền lãi còn lại sẽ trả cùng với tiền gốc vào cuối thời gian thanh toán nợ.

Trái phiếu NVLH2123010 (giá trị phát hành 1.000 tỷ đồng) do CTCP Chứng khoán MB đại diện sở hữu, đáo hạn vào ngày 17/3/2023, được kéo dài kỳ hạn thêm ba tháng đến ngày 19/6/2023.

Nghị định 08 có hiệu lực cho phép doanh nghiệp có thể gia hạn thanh toán trái phiếu thêm tối đa 2 năm nếu được sự đồng ý của trái chủ đã tạo thuận lợi nhất định để doanh nghiệp đạt được thỏa thuận với trái chủ, khơi thông hoạt động trên thị trường TPDN.