Lãnh đạo Techcombank trong phần thảo luận tại đại hội. Ảnh: Vũ Miên/Mekong ASEAN

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026 của Techcombank (mã: TCB) diễn ra ngày 25/4, Chủ tịch HĐQT Hồ Hùng Anh và Tổng giám đốc Jens Lottner đã giải đáp nhiều câu hỏi của cổ đông liên quan đến chiến lược kinh doanh, đặc biệt là các vấn đề về lãi suất, thanh khoản và định hướng phát triển quốc tế của ngân hàng.

Giữ thanh khoản an toàn, sẵn sàng vươn ra thị trường vốn quốc tế

Trả lời câu hỏi về tác động của các động thái kiểm soát mặt bằng lãi suất từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cũng như tình trạng thanh khoản hiện tại, Tổng giám đốc Jens Lottner cho biết Techcombank đang ở vị thế “cực kỳ an toàn” và không có áp lực đáng lo ngại.

Theo ông, nền tảng thanh khoản của ngân hàng được xây dựng dựa trên ba lớp phòng thủ. Lớp thứ nhất là vốn chủ sở hữu – nguồn vốn có chi phí thấp nhất, không phải trả lãi huy động và không phụ thuộc vào thị trường, giúp Techcombank duy trì nền tảng vốn vững chắc.

Lớp thứ hai là các tài sản có tính thanh khoản cao. Ngân hàng hiện duy trì tỷ lệ đệm thanh khoản nội bộ ở mức cao nhất toàn ngành, với các tài sản như trái phiếu chính phủ có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần thiết. Tuy nhiên, việc duy trì mức thanh khoản cao cũng đi kèm chi phí cơ hội.

Theo lãnh đạo ngân hàng, mỗi năm Techcombank “hy sinh” khoảng 5.000 tỷ đồng lợi nhuận so với việc sử dụng nguồn vốn này để cho vay ở các lĩnh vực rủi ro cao hơn, nhưng vẫn ưu tiên lựa chọn an toàn.

Lớp thứ ba là nguồn vốn huy động ổn định. Trong đó, tiền gửi không kỳ hạn (CASA) được đánh giá là nguồn vốn ổn định và hiệu quả. Bên cạnh đó, ngân hàng còn phát hành chứng chỉ tiền gửi dài hạn để đảm bảo nguồn vốn phục vụ cho các hoạt động đầu tư dài hạn. Ngoài ra, Techcombank cũng có năng lực huy động vốn quốc tế, thể hiện qua việc từng phát hành thành công các khoản vay hợp vốn lớn trong giai đoạn thị trường khó khăn, nhờ uy tín thương hiệu.

Tổng giám đốc Techcombank Jens Lottner trong phần thảo luận cùng cổ đông. Ảnh: Vũ Miên/Mekong ASEAN

Liên quan đến việc áp dụng các chuẩn mực quốc tế, ông Jens Lottner cho biết Techcombank đã nộp hồ sơ xin phê duyệt phương pháp luận IRB (Internal Ratings-Based – phương pháp xếp hạng tín dụng nội bộ) theo Basel III (bộ tiêu chuẩn quốc tế về an toàn vốn và thanh khoản của ngân hàng) lên Ngân hàng Nhà nước.

Theo ông, tại thời điểm hiện tại, nếu áp dụng các tiêu chuẩn thanh khoản khắt khe của Basel III, Techcombank đã hoàn toàn đáp ứng. Do đó, các thay đổi chính sách như Thông tư 22 (quy định của Ngân hàng Nhà nước về các giới hạn, tỷ lệ an toàn trong hoạt động của ngân hàng) đều nằm trong khả năng kiểm soát.

Techcombank cũng đặt mục tiêu trở thành ngân hàng thu xếp vốn hàng đầu, trong đó có khả năng mở rộng sang thu xếp vốn quốc tế.

Trước câu hỏi về chiến lược “go global” (vươn ra toàn cầu), Tổng giám đốc Techcombank cho rằng việc vươn ra toàn cầu không nhất thiết phải hiện diện vật lý tại nhiều quốc gia. Ông dẫn chứng, khi ngân hàng huy động khoản vay hợp vốn trị giá một tỷ USD, đã có hơn 40 ngân hàng tại châu Á tham gia, cho thấy mức độ nhận diện và uy tín của Techcombank trên thị trường quốc tế.

Theo quan điểm của lãnh đạo ngân hàng, việc xây dựng mạng lưới đối tác thông qua các định chế tài chính quốc tế mang lại hiệu quả cao và tiết kiệm chi phí hơn so với việc mở rộng hệ thống văn phòng. Niềm tin của đối tác quốc tế đến từ xếp hạng tín nhiệm, sức khỏe tài chính minh bạch, thay vì sự hiện diện vật lý.

Trong định hướng hoạt động, Techcombank cho biết sẽ tập trung vào việc thiết kế và cấu trúc các dự án cơ sở hạ tầng lớn tại Việt Nam, sau đó mời gọi các quỹ đầu tư, ngân hàng quốc tế và công ty bảo hiểm cùng tham gia cấp vốn, thay vì tự đưa toàn bộ dư nợ vào bảng cân đối kế toán.

Chọn rủi ro thấp để giữ lợi nhuận cao

Liên quan đến vấn đề tỷ trọng cho vay bất động sản đang chiếm hơn 50% dư nợ, Tổng giám đốc Jens Lottner cho biết đây là yếu tố thường gây lo ngại. Tuy nhiên, nếu xét trên các chỉ số như tỷ lệ nợ xấu hay chi phí tín dụng của riêng mảng này, Techcombank lại đang ở mức thấp nhất thị trường. Theo ông, điều này đến từ cách tiếp cận khác biệt trong hoạt động tài trợ bất động sản.

"Techcombank chỉ lựa chọn tài trợ cho các dự án của chủ đầu tư uy tín, có pháp lý rõ ràng và quan trọng nhất là có nhu cầu thực trên thị trường. Ngân hàng không giải ngân đối với các dự án thuộc phân khúc hoặc vị trí không có nhu cầu ở thực. Ngay cả các ngân hàng lớn trong khu vực như DBS Bank Ltd có tỷ trọng cho vay bất động sản trên 50% nhưng vẫn duy trì xếp hạng tín nhiệm cao. Do đó, vấn đề không nằm ở tỷ trọng cho vay mà ở năng lực quản trị rủi ro," ông Jens Lottner lấy dẫn chứng.

Đối với mảng nhà thầu xây dựng, Techcombank áp dụng nguyên tắc tương tự khi tài trợ dòng tiền ngắn hạn cho các nhà thầu tham gia các dự án trọng điểm mà ngân hàng hiểu rõ tính khả thi cũng như tiến độ thanh toán từ chủ đầu tư. Nhờ kiểm soát tốt dòng tiền, mảng này được đánh giá có biên lợi nhuận cao trong khi rủi ro ở mức thấp.

Bổ sung thêm về định hướng chung, Chủ tịch Techcombank Hồ Hùng Anh cho biết, chiến lược xuyên suốt của Techcombank kể từ khi IPO vào năm 2018 là "Low Risk, High Return”" (rủi ro thấp, lợi nhuận cao), tập trung vào các lĩnh vực ngân hàng có hiểu biết sâu và khả năng kiểm soát tốt.

Về quản trị rủi ro, Techcombank cho biết nguyên tắc đầu tiên là kiểm soát rủi ro tín dụng thông qua việc lựa chọn các dự án có thanh khoản tốt và pháp lý đầy đủ. Ngân hàng tập trung khai thác các khách hàng chất lượng, bao gồm cả khách hàng doanh nghiệp và cá nhân. Đồng thời, Techcombank không cho vay hoặc tài trợ đối với các dự án chưa hoàn thiện pháp lý hoặc có vị trí kém thanh khoản.

Lãnh đạo Techcombank cho biết ngân hàng không đặt mục tiêu phụ thuộc vào một lĩnh vực duy nhất, nhằm tránh nguy cơ bị chậm lại khi thị trường biến động. Trong những năm qua, Techcombank đã chủ động mở rộng sang nhiều lĩnh vực kinh tế khác, song vẫn duy trì nguyên tắc thận trọng, chỉ phát triển ở những lĩnh vực mà ngân hàng có đủ năng lực và sự tự tin để đảm bảo tính bền vững.

Đánh giá tổng thể về bất động sản, Techcombank cho rằng đây là lĩnh vực vừa tiềm ẩn rủi ro, vừa có nhiều cơ hội, đồng thời ghi nhận các cơ quan quản lý nhà nước đã tăng cường giám sát chặt chẽ đối với thị trường. Chủ tịch Hồ Hùng Anh nhận định, trong vòng 5 - 10 năm tới, bất động sản vẫn sẽ là một trong những lĩnh vực tiếp tục phát triển tại Việt Nam, với điều kiện đi kèm là kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Về huy động vốn, Techcombank kiên trì xây dựng nguồn vốn chi phí thấp thông qua tiền gửi không kỳ hạn (CASA) cùng các sản phẩm như “sinh lời chủ động”, qua đó tạo nền tảng vốn bền vững cho hoạt động kinh doanh.

Liên quan đến hạn mức tăng trưởng tín dụng, Techcombank không chỉ dựa vào bảng cân đối kế toán mà còn phát huy thế mạnh thu xếp vốn. Ngân hàng thực hiện thu xếp để các định chế tài chính khác, quỹ bảo hiểm hoặc nhà đầu tư cá nhân cùng tham gia thông qua trái phiếu và các công cụ tài chính, thay vì giữ toàn bộ khoản vay trên sổ sách. Cách tiếp cận này giúp ngân hàng vừa đáp ứng nhu cầu vốn của khách hàng lớn, vừa gia tăng nguồn thu phí dịch vụ mà không bị giới hạn bởi room tín dụng.

Chủ tịch HĐQT Techcombank. Ảnh: Vũ Miên/Mekong ASEAN

Tham gia sàn tài sản mã hóa thận trọng

Chia sẻ về định hướng tích hợp quản lý gia sản và tiếp cận tài sản số của Techcombank, ông Jens Lottner cho rằng, một trong những vấn đề hiện nay là trải nghiệm tài chính của khách hàng còn phân mảnh khi phải giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau.

Techcombank đang nỗ lực xây dựng một hệ sinh thái hợp nhất, kết hợp các dịch vụ như tài khoản ngân hàng thường nhật, khoản vay thế chấp, bảo hiểm nhân thọ và tài khoản đầu tư. Tuy nhiên, quá trình triển khai vẫn chịu ảnh hưởng bởi các rào cản pháp lý, trong đó ngân hàng thương mại không được phép tư vấn trực tiếp việc mua bán cổ phiếu cụ thể.

Dù vậy, ngân hàng vẫn có thể tư vấn phân bổ danh mục tài sản, chẳng hạn khuyến nghị tỷ trọng đầu tư vào cổ phiếu trong tổng tài sản. Nền tảng hợp nhất mà Techcombank đang phát triển được kỳ vọng sẽ cung cấp cho khách hàng cái nhìn tổng thể một cách liền mạch, đồng thời đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật.

Đối với lĩnh vực tiền mã hóa và tài sản số, lãnh đạo Techcombank cho rằng nhu cầu đầu tư của thị trường là hiện hữu, khi nhiều nhà đầu tư Việt Nam đã tham gia vào lĩnh vực này, dù các nền tảng hiện nay vẫn tiềm ẩn rủi ro cao. Theo đó, Techcombank cùng TCBS sẽ tiếp cận lĩnh vực này theo hướng thận trọng và tuân thủ chặt chẽ khung pháp lý của Ngân hàng Nhà nước.

Trong giai đoạn đầu, nếu được cho phép, ngân hàng dự kiến chỉ cung cấp các dịch vụ cơ bản và an toàn, dựa trên nền tảng hạ tầng bảo mật cấp ngân hàng đã được xây dựng trong nhiều năm. Về dài hạn, lãnh đạo Techcombank nhận định để đạt được mục tiêu tăng trưởng GDP cao, cần thiết phải huy động thêm các nguồn vốn mới.

Các sản phẩm như chứng khoán hóa bất động sản (REITs) hoặc mã hóa tài sản thực (Tokenized Digital Assets) có thể trở thành những giải pháp mang tính đột phá. Trong trường hợp hành lang pháp lý được hoàn thiện, Techcombank đặt mục tiêu tham gia và giữ vai trò tiên phong trong lĩnh vực này với tiêu chuẩn an toàn cao.