Nhà máy lọc dầu Dung Quất. Nguồn: BSR.

Theo báo cáo tài chính quý 3/2025 công bố ngày 30/10, CTCP Lọc hoá dầu Bình Sơn (HoSE: BSR) ghi nhận doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong quý đạt 35.290,2 tỷ đồng, tăng tăng 10% so với cùng kỳ năm trước (YoY).

Giá vốn bán hàng trong kỳ chỉ tăng nhẹ, đưa lợi nhuận gộp của công ty đạt hơn 1.008 tỷ đồng, cải thiện vượt bậc so với mức lỗ gần 1.470 tỷ đồng trong quý 3/2024.

Doanh thu hoạt động tài chính kỳ này không có chênh lệch nhiều so với năm trước, đạt mức 553 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, BSR ghi nhận chi phí tài chính 164 tỷ đồng, tăng 30% YoY; chi phí bán hàng là 195 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp 146 tỷ đồng, tăng lần lượt 19% và 13% YoY.

Kết quả, sau khi trừ đi các chi phí, BSR ghi nhận lợi nhuận sau thuế quý 3/2025 đạt mức gần 909 tỷ đồng, đối lập so với mức âm 1.209,5 tỷ đồng ghi nhận trong quý 3/2024.

Theo văn bản giải trình, BSR cho biết trong quý 3/2025, giá dầu thô giảm từ 70,99 USD/thùng vào tháng 7/2025 xuống 68,02 USD/thùng vào tháng 9/2025. Trong khi quý 3/2024, giá dầu thô giảm từ 85,31 USD/thùng trung bình tháng 7/2024 xuống còn 74,33 USD/thùng trong tháng 9/2024. Khoảng cách giữa giá dầu thô và giá sản phẩm kỳ này tốt hơn nhiều so với cùng kỳ năm 2024.

Ngoài ra, sản lượng tiêu thụ quý 3/2025 (1,95 triệu tấn) cao hơn so với cùng kỳ năm trước (1,72 triệu tấn).

"Đây cũng là nguyên nhân chính làm cho kết quả kinh doanh quý 3/2025 lãi trong khi cùng kỳ năm trước lỗ," báo cáo giải trình của BSR nêu.

Luỹ kế 9 tháng năm 2025, Lọc hóa dầu Bình Sơn ghi nhận doanh thu thuần đạt 103.967 tỷ đồng, tăng 19%; lợi nhuận sau thuế đạt 2.155 tỷ đồng, cao gấp 3,2 lần so với cùng kỳ năm 2024.

Năm 2025, công ty đặt mục tiêu tổng doanh thu 114.654 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 752 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, BSR đã hoàn thành lần lượt 91% chỉ tiêu doanh thu và vượt gấp 2,9 lần kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Tại thời điểm ngày 30/9/2025, tổng tài sản của BSR đạt 83.843,7 tỷ đồng, giảm hơn 4.500 tỷ đồng so với con số đầu năm. Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản của công ty là tiền, tiền gửi ngân hàng, ghi nhận 42.121 tỷ đồng, giảm gần 900 tỷ so với đầu năm.

Đáng chú ý, cơ cấu tài sản ngắn hạn của BSR có sự dịch chuyển đáng kể. Khoản tương đương tiền giảm gần 18.000 tỷ đồng so với đầu năm, còn hơn 11.000 tỷ đồng; trong khi đầu tư tài chính ngắn hạn tăng mạnh gấp 2,2 lần, đạt hơn 31.000 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng khoảng 37% trong cơ cấu tổng tài sản.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, BSR hiện có khoản tiền gửi 2.734 tỷ đồng tại Ngân hàng MBV đang tạm dừng giao dịch. Khoản tiền này được Ban Tổng giám đốc đánh giá sẽ được giao dịch trở lại trong tương lai khi có quy định cụ thể hơn từ Ngân hàng Nhà nước.

Điều này phần nào lý giải nguyên nhân việc khoản tương đương tiền của doanh nghiệp giảm, trong khi khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng mạnh. Động thái này cho thấy nỗ lực của BSR trong việc tái cơ cấu tài sản ngắn hạn, tối ưu hiệu quả sử dụng vốn trong khi một phần tiền gửi ngân hàng bị tạm thời “đóng băng”.

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả của BSR tại thời điểm cuối quý 3/2025 ghi nhận 26.390 tỷ đồng, chủ yếu là nợ vay tài chính ngắn hạn 14.137 tỷ đồng. Trong đó, khoản vay lớn nhất tại Vietcombank 6.000 tỷ đồng, Viettinbank 5.850 tỷ đồng, BIDV 2.400 tỷ đồng, Agribank 1.606 tỷ đồng.