Ông Nguyễn Đức Minh – Thành viên HĐQT OGC, Tổng giám đốc OCH. Ảnh: Minh Phong - Mekong ASEAN

CTCP Tập đoàn Đại Dương (Ocean Group – HOSE: OGC) ngày 20/5/2026 tổ chức ĐHĐCĐ thường niên tại khách sạn Dusit Le Palais (Tây Hồ, Hà Nội). Đại hội diễn ra trong bối cảnh nhóm công ty lõi của OGC, đặc biệt là CTCP One Capital Hospitality (HNX: OCH), bước vào giai đoạn tái cấu trúc và mở rộng đầu tư các mảng kinh doanh cốt lõi.

Theo phương án cập nhật ngày 12/5/2026, OCH trình ĐHĐCĐ dự kiến tổ chức ngày 21/5 kế hoạch tăng vốn thêm 1.300 tỷ đồng thông qua phát hành riêng lẻ 130 triệu cổ phần cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp với giá 10.000 đồng/cổ phần.

Toàn bộ số tiền huy động dự kiến được rót vào CTCP IDS Equity Holdings – đơn vị đang đầu tư, sở hữu và vận hành nhiều dự án bất động sản có hiệu quả trên cả nước như tòa nhà 124–126 Lê Duẩn, tòa nhà số 8 Phạm Hùng, dự án MGallery Nha Trang.

Đợt chào bán riêng lẻ của OCH dự kiến có sự tham gia của OGC và CTCP Tập đoàn Leadvisors Capital. Trong đó, Leadvisors Capital đăng ký mua 130 triệu cổ phần, dự kiến nâng sở hữu lên 49,29% vốn OCH. Ở chiều còn lại, OCH cũng đề xuất công ty mẹ OGC tham gia đợt tăng vốn để duy trì tỷ lệ sở hữu.

Diễn biến cổ phiếu OCH kể từ năm 2025 đến nay. Ảnh: SSI Iboard

Trả lời cổ đông về cơ sở phát hành riêng lẻ 10.000 đồng/cổ phiếu, ông Nguyễn Đức Minh – Thành viên HĐQT OGC, Tổng giám đốc OCH – cho biết doanh nghiệp xây dựng mức giá này trên ba nền tảng rõ ràng.

Thứ nhất, trong 12 tháng gần đây, thị giá OCH chỉ dao động quanh 5.000 – 6.000 đồng/cổ phiếu. Thứ hai, tại thời điểm 31/12/2025, giá trị sổ sách đạt khoảng 8.092 đồng/cổ phiếu. Và thứ ba, theo quy định pháp luật, doanh nghiệp niêm yết không được phát hành dưới mệnh giá 10.000 đồng.

“Trong bối cảnh thị giá chỉ 5.000 – 6.000 đồng mà có nhà đầu tư chuyên nghiệp sẵn sàng tham gia ở mức 10.000 đồng, đó là nỗ lực rất lớn của Ban điều hành,” ông Minh nhấn mạnh. Theo ông, điều này không chỉ phản ánh quá trình đàm phán, thuyết phục kéo dài, mà còn thể hiện niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của doanh nghiệp.

Từ góc độ quản trị, lãnh đạo OCH khẳng định: “Với mức 10.000 đồng và để giao dịch này thực thi được, đây là mức giá tốt cho OCH ở thời điểm hiện tại”, đồng thời tạo nền tảng tài chính để triển khai các kế hoạch tăng trưởng sắp tới.

“Mua IDS 62.000 đồng là kết quả của thẩm định và đàm phán”

Với thương vụ mua cổ phần IDS giá 62.000 đồng/cổ phiếu, ông Minh cho biết quyết định được đưa ra trên ba cơ sở chính.

Thứ nhất là nền tảng tài chính của doanh nghiệp mục tiêu. Theo báo cáo kiểm toán tại 31/12/2025 do Deloitte thực hiện, IDS có tổng tài sản 5.115 tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 3.822 tỷ đồng và vốn điều lệ 1.121 tỷ đồng. Giá trị sổ sách tương đương khoảng 34.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức định giá giao dịch P/B khoảng 1,8 lần.

Theo ông Minh, với quy mô tài sản và quỹ đất hiện hữu, đây không phải mức định giá bất thường.

Thứ hai là năng lực thẩm định M&A mà OCH tích lũy qua nhiều năm. “Chúng tôi có đủ kinh nghiệm để đánh giá chất lượng tài sản, dòng tiền và tiềm năng phát triển dự án trước khi quyết định mức giá,” ông nói.

Thứ ba là tham chiếu lịch sử giao dịch. Năm 2017, một cổ đông Nhật Bản đã đầu tư vào IDS ở mức 67.000 đồng/cổ phiếu; năm 2018, một nhà đầu tư khác mua vào với giá 85.700 đồng/cổ phiếu. So với các mốc này, mức 62.000 đồng được ông Minh đánh giá là kết quả đàm phán tích cực.

“Để có thể thuyết phục các cổ đông bán ở mức giá này là một nỗ lực rất lớn,” ông nói.

Theo lãnh đạo OCH, IDS hiện sở hữu các tài sản bất động sản tạo dòng tiền tại Hà Nội, Hạ Long, Nha Trang và có các dự án đã sẵn sàng triển khai. Trong bối cảnh phát triển bất động sản cần nhiều năm hoàn thiện pháp lý và xây dựng, việc tiếp cận doanh nghiệp đã có sẵn quỹ đất và dòng tiền giúp rút ngắn đáng kể chu kỳ đầu tư.

Ông Minh khẳng định thương vụ này nằm trong chiến lược mở rộng quy mô tài sản và tạo nền tảng tăng trưởng dài hạn cho OCH, đồng thời kỳ vọng cổ đông nhìn nhận giao dịch trong tổng thể định hướng phát triển bền vững của doanh nghiệp.

Thương vụ nghìn tỷ của OCH và IDS Equity Holdings Vào tháng 11/2023, CTCP One Capital Hospitality chuyển nhượng 99% vốn của Công ty TNHH Sản xuất Bình Hưng. Ngay sau động thái này, Bình Hưng tăng mạnh vốn từ 65 tỷ đồng lên 2.150 tỷ đồng, trước khi được bán lại cho chính OCH vào cuối năm 2023.

ĐHĐCĐ OGC: Phát hành riêng lẻ để góp vốn cho OCH, mục tiêu lãi gấp 3 cùng kỳ Việc có tham gia tăng vốn tại OCH hay không sẽ quyết định đáng kể bức tranh tài chính năm 2026 của Ocean Group. Nếu huy động vốn thành công để giữ tỷ lệ sở hữu 55,6%, doanh nghiệp đặt mục tiêu lãi trước thuế gấp ba lần năm trước.