Tín dụng tăng trưởng chậm
Chuyên gia SSI cho biết, mặc dù tín dụng phục hồi 2,2% trong quý 2/2023 so với quý trước VIB vẫn ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng thấp nhất trong 5 năm qua, chỉ tăng 0,8% so với đầu năm, đạt 235.800 tỷ đồng.
Đặc biệt, tổng dư nợ cho vay mua nhà giảm 0,2% so với quý trước đạt 108.700 tỷ đồng, cũng như các khoản vay mua ô tô đều giảm (giảm 15% so với quý trước), đạt 37.000 tỷ đồng. Trong khi đó, các khoản cho vay kinh doanh và dư nợ thẻ tín dụng tăng lần lượt 3,6% so với quý trước, đạt 36.300 tỷ đồng và hơn 50% so với quý trước đạt 16.500 tỷ đồng.
Theo SSI, lãi suất cho vay cao và nhu cầu nhà ở sụt giảm mạnh là nguyên nhân khiến dư nợ cho vay mua nhà thu hẹp. Vào quý 2/2023, lãi suất ưu đãi cho vay mua nhà là 9,9% trong sáu tháng và sau đó được thả nổi ở mức quanh 14%.
Trong nửa cuối năm 2023, SSI cho rằng lãi suất cho vay mua nhà sẽ giảm hơn nữa để kích thích tăng trưởng tín dụng, nhưng điều này khá thách thức do thị trường bất động sản vẫn chưa cho nhiều chuyển biến tích cực.
Do đó, SSI đã giảm ước tính tăng trưởng tín dụng tại VIB xuống còn 10% (ước tính cũ là 14,8%), thấp hơn so với tăng trưởng tín dụng năm 2022 là 14,5%.
NIM có xu hướng giảm trong quý 2/2023
Cũng tại báo cáo, SSI cho biết, sau khi NIM (biên lãi thuần) tại VIB đạt mức cao nhất lịch sử là 5,31% trong quý 1/2023, NIM đã giảm 0,12% xuống mức 5,19% trong quý 2/2023.
Trong khi lãi suất tiền gửi trung bình tăng 0,4% so với quý trước, đạt mức 8,4% thì lãi suất cho vay trung bình tại VIB chỉ tăng 0,2% so với quý trước, đạt mức 13,9% do lãi suất cho vay giảm đối với các khoản giải ngân mới để kích thích nhu cầu tín dụng.
Tỷ lệ NIM nửa đầu năm 2023 được duy trì tốt trong số các ngân hàng tư nhân khác mặc dù nợ quá hạn tăng đáng kể (tăng 49% so với đầu năm). Điều này có thể được giải thích bởi thu nhập lãi khá lớn (tăng 138% so với cùng kỳ năm ngoái), tương đương tăng thêm khoản 1.200 tỷ đồng liên quan đến tín phiếu kho bạc.
Chuyên gia SSI ước tính, nếu loại trừ khoản này, NIM tại VIB sẽ ở mức 4,7% trong quý 1/2023 và 4,6% trong quý 2/2023.
 |
"Tuy nhiên, chúng tôi cũng cần lưu ý rằng tác động tích cực này khó có thể kéo dài trong nửa cuối năm 2023 do tín phiếu kho bạc đáo hạn trong quý 2/2023. Do đó, chúng tôi cho rằng NIM của VIB sẽ giảm mạnh hơn trong nửa cuối năm 2023 khi lãi suất cho vay giảm để kích thích tăng trưởng tín dụng", báo cáo viết.
