VDSC vừa có báo cáo cập nhật về kết quả kinh doanh 8 tháng đầu năm 2022 tại ngân hàng TMCP Quân đội Việt Nam - MBBank (Mã: MBB). Theo đó, tính đến tháng 8/2022, tổng thu nhập hoạt động ngân hàng mẹ tại MB đạt 23.800 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ, trong đó thu nhập lãi thuần tăng 36% so với cùng kỳ.

Lợi nhuận trước thuế tại công ty mẹ 8 tháng đạt 14.500 tỷ đồng, tăng 45% so với con số gần 10.000 tỷ đồng cùng kỳ 2021. Trong đó, lợi nhuận 8 tháng của các công ty con đạt gần 2.000 tỷ đồng, riêng MCredit đạt gần 800 tỷ đồng.

Chỉ còn 1,2% room tín dụng tới cuối năm

Đánh giá về tình hình kinh doanh tại MB, chuyên gia VDSC lạc quan trước triển vọng tăng trưởng tổng thu nhập của MB nhờ hạn mức tăng trưởng tín dụng thuộc hàng cao nhất trong ngành và khả năng mở rộng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM).

Với hạn mức tín dụng được cấp là 18,2%, đến hết tháng 8, tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng đã đạt 17%, như vậy ngân hàng chỉ còn 1,2% room tín dụng trong thời gian tới. Trong đó 50% hạn mức mới được cấp (trong gói 3,2% được cấp thêm) ngân hàng dùng để phân bổ cho phân khúc khách hàng cá nhân nhằm phục vụ các nhu cầu sản xuất kinh doanh và mua nhà.

Về NIM ngân hàng, trong tháng 7 và 8 tiếp tục được cải thiện nhờ kiểm soát chi phí huy động và tập trung cho vay các khách hàng và ngành nghề có khả năng trả lãi suất cao. Trong hai tháng đầu quý III, chi phí huy động ổn định trong khi lợi suất cho vay toàn hàng tăng 10 điểm cơ bản so với quý II.

Với dự báo lãi suất huy động trong các tháng cuối năm sẽ còn tăng mạnh hơn nữa, ban lãnh đạo ngân hàng nhận định sự suy giảm tỷ lệ CASA sẽ rõ ràng hơn trong các tháng tiếp theo khiến NIM trong 6 tháng đến 1 năm tới có thể giảm nhẹ hoặc đi ngang, do kỳ tái định lãi suất trung bình 3 đến 6 tháng tùy khoản vay.

"Về dài hạn, NIM sẽ tiếp tục tăng nhờ tỷ lệ cho vay/huy động còn thấp, tỷ trọng cho vay bán lẻ tăng và cho vay mua nhà tăng. MB đặt mục tiêu tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ từ 34% hiện nay lên 50-55% trong các năm tới," chuyên gia VDSC nhận định.

Mảng thu nhập phí giai đoạn tới sẽ kém hơn

Tại mảng ngân hàng đầu tư, Nghị định 65 về phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ ít nhiều làm giảm doanh số tư vấn phát hành và phân phối trái phiếu doanh nghiệp của MB. Tuy nhiên, chuyên gia nhận định, tăng trưởng sẽ trở lại trong năm 2023 trên nền so sánh thấp của năm 2022 nhưng không tăng quá cao như giai đoạn 2019-2021 khi khung pháp lý chưa chặt chẽ như hiện nay.

Thu nhập phí trong các tháng cuối năm có thể tiếp tục suy yếu (Ảnh minh hoạ)

Trong mảng bảo hiểm, vốn đóng góp đến 70-80% thu nhập phí hàng năm, bị giới hạn tăng trưởng theo hạn mức tín dụng do hợp đồng bảo hiểm thường được bán kèm hợp đồng vay.

Ngoài ra, thị trường chứng khoán giảm điểm cũng ảnh hưởng tâm lý khách hàng mua bảo hiểm liên kết đầu tư, sản phẩm đóng góp chính vào doanh số thị trường bảo hiểm nhân thọ và tăng trưởng cao nhất trong hai năm thị trường chứng khoán đi lên mạnh mẽ vừa qua. Biên lợi nhuận thu nhập từ bảo hiểm cũng giảm do tăng chi phí bán hàng.