 |
| Dự án do Xây dựng Hoà Bình làm tổng thầu. Ảnh: HBC |
Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 mới công bố, CTCP Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình (mã HBC) đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất năm nay ở mức 10.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng.
Năm ngoái, doanh nghiệp đạt 4.620 tỷ đồng doanh thu hợp nhất, hoàn thành hơn 51% kế hoạch và giảm 28% so với năm trước (YoY); lợi nhuận sau thuế đạt 251 tỷ đồng, hoàn thành 70% kế hoạch và giảm 74% YoY.
Như vậy so với kết quả thực hiện năm ngoái, kế hoạch doanh thu năm nay của HBC tăng hơn gấp đôi, còn lợi nhuận đi ngang.
Quý 1 vừa qua, HBC ghi nhận doanh thu hợp nhất 1.322 tỷ đồng, tăng 91% YoY; lợi nhuận sau thuế đạt gần 23 tỷ đồng, tăng mạnh so với 5 tỷ đồng của quý 1/2025. Với kết quả này, doanh nghiệp đã hoàn thành được 13% kế hoạch doanh thu và 9% lợi nhuận năm 2026.
Nội dung quan trọng khác mà HĐQT HBC sẽ trình tại ĐHĐCĐ tổ chức ngày 26/6 tới là việc dừng triển khai phương án chào bán cổ phiếu riêng lẻ để tăng vốn điều lệ đã được thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2025, do tình hình thị trường chưa được thuận lợi và nhu vốn của công ty có sự thay đổi. Thay vào đó, ban lãnh đạo đề xuất phương án phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ năm 2026.
Theo kế hoạch mới, HBC dự kiến phát hành gần 47 triệu cổ phiếu với tỷ lệ hoán đổi là một cổ phiếu bằng 10.000 đồng giá trị nợ. Tổng giá trị các khoản nợ dự kiến được chuyển đổi thành vốn góp đạt hơn 469 tỷ đồng. Đối tượng tham gia là các chủ nợ đã đạt được thỏa thuận bằng văn bản với công ty về việc hoán đổi nợ, bao gồm các nhà cung cấp, nhà thầu phụ và đối tác sản xuất.
Cổ phiếu phát hành để hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng một năm kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành. Thời gian triển khai dự kiến từ quý 2/2026 sau khi được cơ quan quản lý chấp thuận.
Theo danh sách HBC công bố, có 96 chủ nợ tham gia chương trình hoán đổi nợ trên. Trong đó, CTCP Máy Xây dựng Matec là chủ nợ có giá trị lớn nhất với hơn 92 tỷ đồng. Nếu phương án được thực hiện, Matec dự kiến nhận hơn 9,2 triệu cổ phiếu HBC. Cộng với hơn 2,2 triệu cổ phiếu đang nắm giữ, tỷ lệ sở hữu của doanh nghiệp này tại HBC tăng lên khoảng 2,91% vốn điều lệ sau phát hành. Các chủ nợ còn lại dao động vài chục nghìn đến 3 triệu cổ phiếu.
Năm 2024, Xây dựng Hòa Bình từng phát hành thành công hơn 73 triệu cổ phiếu để hoán đổi hơn 730 tỷ đồng nợ vay. Số lượng chủ nợ tham gia đợt hoán đổi này là 99.
Theo báo cáo tài chính quý 1/2026, cơ cấu nguồn vốn của HBC đạt hơn 16.200 tỷ đồng, trong đó nợ phải trả chiếm hơn 14.200 tỷ đồng. Nợ vay tài chính khoảng 4.000 tỷ đồng. Vốn cổ phần ở mức 3.427 tỷ đồng nhưng do lỗ luỹ kế hơn 2.000 tỷ đồng nên vốn chủ sở hữu chỉ còn gần 2.000 tỷ đồng.
Trên thị trường, cổ phiếu HBC đang giao dịch ở vùng giá 5.000 đồng/cp, không có nhiều biến động kể từ giữa tháng 3/2026 đến nay. Trước đó, mã giảm gần 40% từ vùng đỉnh ngắn hạn hồi tháng 8/2025.
