Công ty Chứng khoán KB (KBSV) vừa có báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển - BIDV (HoSE: BID) và cho biết BIDV vẫn đang tích cực tìm kiếm đối tác và đám phán giá để chào bán hơn 455 triệu cổ phiếu riêng lẻ, tương đương 9% vốn điều lệ hiện tại.

Giảm tỷ lệ trích lập dự phòng

Theo báo cáo tài chính quý II/2022, thu nhập lãi thuần tại BIDV đạt 14.619 tỷ đồng (tăng 3,1% so với cùng kỳ); thu nhập ngoài lãi đạt 3.527 tỷ đồng (giảm 19,2% so với cùng kỳ) kéo tổng thu nhập hoạt động tại ngân hàng đạt 18.145 tỷ đồng (tăng 4,9% so với cùng kỳ).

NIM quý II có sự cải thiện so với quý trước, đạt 2,96% (tăng 0,09% so với quý I/2022). Trong đó lãi suất đầu ra bình quân tăng 0,05% so với quý I trong khi chi phí đầu vào bình quân giảm 0,4%. Tỷ lệ CASA đạt 19,4%, giảm 0,48% so với quý I.

Trong quý II, tỷ lệ nợ xấu tại BIDV cũng tăng nhẹ so với quý trước, tương đương 1,02% với nợ nhóm 5 tăng nhẹ 0,09%. Trong khi đó nợ nhóm 3 tăng 0,11% so với quý I. Nợ nhóm 2 sau khi tăng mạnh vào quý I thì đến quý II đã giảm về mức trung bình giai đoạn 2020-2021, đạt 1,17%.

Đáng chú ý, tại quý II/2022, BIDV trích lập dự phòng ở mức thấp so với các quý trước, đạt 6.381 tỷ VND (giảm 25,1% so với cùng kỳ). Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt 262,5%, cao thứ 2 hệ thống ngân hàng.

Tại thời điểm cuối tháng 6/2022, nợ tái cơ cấu tại BIDV vào khoảng 16.000 tỷ đồng, tương đương 1,1% tổng dư nợ hiện tại. BIDV đã thực hiện trích lập toàn bộ cho phần nợ tái cơ cấu này trong năm 2021 qua đó giảm đáng kể áp lực trích lập trong năm 2022 cũng như mở ra cơ hội ghi nhận lợi nhuận từ hoàn nhập dự phòng trong năm nay hoặc năm sau.

Do giảm trích lập dự phòng, lợi nhuận trước thuế tại BIDV trong quý II đã có sự tăng trưởng. Luỹ kế 6 tháng đầu năm, ngân hàng ghi nhận lãi trước thuế hơn 11.084 tỷ đồng, tăng 37,5% so với cùng kỳ, hoàn thành 53,8% kế hoạch năm 2022.

Trước đó, tại phân tích của Công ty Chứng khoán SSI, với chi phí dự phòng thường chiếm 40% tổng thu nhập hoạt động như hiện nay, SSI ước tính năm 2022-2023 tỷ lệ chi phí dự phòng trên tổng thu nhập hoạt động tại BIDV sẽ giảm còn 35% và 33% do ngân hàng đã xử lý được các tài sản có vấn đề, giúp khả năng sinh lời dần cải thiện.

NIM ngân hàng được cải thiện

Với các kết quả trong 6 tháng đầu năm 2022 và triển vọng nửa cuối năm, các chuyên gia tại KBSV kỳ vọng lợi nhuận sau thuế năm 2022 của BIDV sẽ đạt tối thiểu trên 20.600 tỷ đồng, hoàn thành kế hoạch 2022.

Trong đó tăng trưởng tín dụng đạt 12 -14% tùy theo trần tín dụng được cấp từ NHNN. KBSV cũng kỳ vọng BIDV sẽ được cấp thêm 3% room tín dụng trong 4 tháng cuối năm.

Tỷ lệ nợ xấu năm 2022 của BIDV được KBSV dự phóng đạt 1,05%, khi chất lượng nợ tái cơ cấu của BIDV có tín hiệu tốt cùng với đó BIDV đã có đủ nguồn trích lập dự phòng để linh động trong hoạt động xử lý nợ xấu. Các chi phí trích lập dự phòng dự kiến đạt 24.806 tỷ VND, giảm 15,9% so với cùng kỳ do BIDV đã chủ động trích lập hết nợ tái cơ cấu trong năm 2021.

KBSV cũng dự kiến NIM sẽ được duy trì tương tự như trong 6 tháng đầu năm và phấn đấu cải thiện từ 0,1-0,2% trong các năm tới.

Ước tính NIM 2022 giảm 0,02% so với cùng kỳ, đạt 2,88%, phản ánh quan điểm tích cực hơn về việc kiểm soát chi phí đầu vào của ngân hàng.

Trước đó, tại báo cáo cập nhật về BIDV ngày 23/5, KBSV ước tính NIM 2022 giảm 0,17% so với cùng kỳ, đạt 2,73%. Như vậy, tại dự báo lần này, các chuyên gia đã điều chỉnh 0,15% ước tính về NIM tại BIDV trong năm nay.

Trong giai đoạn gần đây, BIDV đang theo đuổi chiến lược cơ cấu tệp cho vay sang nhóm khách hàng bán lẻ. Nhóm bán lẻ là động lực chính cho tăng trưởng tín dụng của ngân hàng trong quý II/2022 đạt 614.080 tỷ VND, tăng 34,1% so với cùng kỳ. Tỷ trọng nhóm khách hàng bán lẻ trong tổng dư nợ đạt 42%, tăng 4,3% so với quý trước.

Qua đó, các chuyên gia KBSV cho rằng, việc tái cơ cấu sang nhóm bán lẻ với lãi suất đầu ra tốt hơn so với nhóm doanh nghiệp sẽ là yếu tố quan trọng đóng góp cải thiện NIM của BIDV trong thời gian tới.