Vận tải Xếp dỡ Hải An muốn phát hành gần 1.900 tỷ đồng trái phiếu

CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An dự kiến phát hành tối đa 18,8 triệu trái phiếu kèm chứng quyền, huy động 1.883 tỷ đồng phục vụ đầu tư tàu container, cảng biển và cảng cạn (ICD).

Ảnh minh họa: HAH.

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên do CTCP Vận tải và Xếp dỡ Hải An (HoSE: HAH) vừa công bố, năm nay công ty dự kiến tổ chức đại hội vào sáng ngày 6/6, tại tòa nhà Hải An, phường Đông Hải, TP Hải Phòng.

Báo cáo về kết quả hoạt động năm 2025, HAH thu về 5.151 tỷ đồng tổng doanh thu, 1.401 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, lần lượt tăng 28% và 75% so với năm 2024.

Với kết quả này, công ty đề xuất chia cổ tức năm 2025 bằng tiền mặt, tỷ lệ 20%, tương đương 2.000 đồng/cổ phiếu.

Bước sang năm 2026, HAH nhận định thị trường vận tải container vẫn sẽ đối mặt nhiều yếu tố bất lợi. Nguồn cung tàu được dự báo tiếp tục tăng nhanh hơn nhu cầu, khi lượng tàu đóng mới đưa vào khai thác tăng khoảng 4,5% so với năm trước. Việc các hãng tàu quay trở lại tuyến hàng hải Biển Đỏ - kênh đào Suez có thể làm gia tăng tình trạng dư cung tàu, gây áp lực lên giá cước vận tải và khiến mặt bằng giá khó phục hồi, thậm chí có xu hướng giảm.

Trong bối cảnh đó, HAH đặt mục tiêu doanh thu giảm nhẹ 0,2% so với năm 2025, xuống 5.140 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 1.250 tỷ đồng, giảm 11% YoY.

Riêng quý 1/2026, công ty ghi nhận doanh thu đạt 1.265 tỷ đồng, tăng 8% so với cùng kỳ, phần lớn là doanh thu từ mảng khai thác tàu. Lãi sau thuế cũng tăng 28% YoY, lên gần 351 tỷ đồng.

Ngoài ra, HAH dự kiến chi trả cổ tức năm 2026 bằng cổ phiếu tỷ lệ 30%.

Về kế hoạch đầu tư, doanh nghiệp dự kiến tìm kiếm cơ hội mua từ 1 - 2 tàu container cũ từ 2.500 - 3.500 Teus nhằm bổ sung năng lực đội tàu. Đồng thời, công ty tiếp tục theo dõi và triển khai 4 hợp đồng đóng mới tàu 3.000 Teus đã ký trong năm 2025 cùng 2 hợp đồng đóng mới tàu 7.100 Teus ký trong năm 2026.

Ở mảng cảng và logistics, doanh nghiệp định hướng mở rộng hợp tác với các cảng tại khu vực Hải Phòng để phục vụ hoạt động khai thác đội tàu Hải An, đồng thời tìm kiếm cơ hội đầu tư cảng biển tại khu vực này nhằm nâng cao năng lực khai thác và giảm chi phí chuyển cảng cho đội tàu. Công ty cũng tiếp tục nghiên cứu đầu tư hạ tầng logistics tại miền Trung và khu vực Đồng bằng sông Cửu Long.

Tại đại hội, HĐQT doanh nghiệp cũng sẽ trình cổ đông phương án phát hành 3,5 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP 2026). Với giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu, ước tính công ty sẽ thu về 35 tỷ đồng. Thời gian dự kiến giải ngân từ quý 2 – quý 4/2026, sau khi có chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Nếu hoàn thành đợt phát hành trên, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 1.883 tỷ đồng lên 1.918 tỷ đồng.

Ban lãnh đạo HAH còn đề xuất cổ đông thông qua phương án chào bán tối đa 18,8 triệu trái phiếu kèm chứng quyền cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ thực hiện là 10:1, tức cổ đông sở hữu 10 cổ phiếu sẽ được mua một trái phiếu.

Với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu và lãi suất không quá 8%/năm, ước tính công ty sẽ huy động được 1.883 tỷ đồng từ thương vụ này. Trái phiếu dự kiến phát hành trong giai đoạn từ năm 2026 - 2027 với kỳ hạn 5 năm.

Theo phương án của công ty, mỗi trái phiếu sẽ đi kèm một chứng quyền – tức quyền cho phép người sở hữu mua thêm cổ phiếu HAH trong tương lai với mức giá cố định. Công ty dự kiến phát hành tối đa 18,8 triệu chứng quyền, mỗi chứng quyền được mua 10 cổ phiếu mới với giá 20.000 đồng/cổ phiếu.

Số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu sẽ được sử dụng để đầu tư tàu container phục vụ hoạt động kinh doanh, đồng thời đầu tư cảng và cảng cạn (ICD) khi có cơ hội phù hợp.