Trong báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank, mã: HDB) ngày 12/2 sau cuộc gặp gỡ nhà đầu tư và lãnh đạo ngân hàng, Chứng khoán Bản Việt (Vietcap) cho biết, ban lãnh đạo của HDBank lạc quan rằng sự phục hồi của nền kinh tế trong năm 2025 sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và cải thiện chất lượng tài sản.

Theo Vietcap, HDBank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế sẽ tăng 25% trong năm nay (cao hơn với dự báo của Vietcap là 13%). Với mức lợi nhuận năm 2024 đạt 16.731 tỷ đồng, ngân hàng kỳ vọng lãi trước thuế năm 2025 sẽ đạt khoảng 20.914 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, ngân hàng này cũng kỳ vọng tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) đạt khoảng 5,5% trong năm 2025, giảm nhẹ so với mức 5,6% năm 2024 do áp lực tăng lãi suất huy động. Dù chi phí vốn dự báo tăng, ngân hàng vẫn duy trì lãi suất ở mức hợp lý để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Về tín dụng, Vietcap nhận định, tăng trưởng tín dụng tại HDBank sẽ tiếp tục khả quan, với mức tăng 24,4% trong năm 2024 với các động lực chính từ nhu cầu vay từ doanh nghiệp xuất khẩu, đặc biệt tại Đồng bằng sông Cửu Long; tài trợ chuỗi cung ứng, giúp kiểm soát chất lượng tài sản và sự phục hồi của thị trường bất động sản, với số lượng giao dịch gia tăng tại khu vực nông thôn.

Ngoài ra, nhu cầu tín dụng bán lẻ đã khởi sắc từ quý 4/2024 và tháng 1/2025, dự kiến tiếp tục tăng trưởng trong năm nay.

Mảng bất động sản và tiêu dùng chiếm 24% tổng dư nợ của HDBank năm 2024. Theo Vietcap, HDBank tự tin vào chuyên môn trong lĩnh vực này và kỳ vọng sự phục hồi mạnh hơn trong năm 2025, nhờ chính sách hỗ trợ từ Chính phủ, thanh khoản cải thiện, thị trường trái phiếu doanh nghiệp khởi sắc và sự phát triển của hạ tầng. Tuy nhiên, giá bất động sản dự kiến tăng chậm hơn do nguồn cung dồi dào.

Về chất lượng tài sản, theo HDBank, tỷ lệ nợ xấu hợp nhất trước khi phân loại theo CIC trong quý 4/2024 ở mức 1,48%, giảm 5 điểm cơ bản so với quý trước. Tuy nhiên, việc phân loại nợ theo CIC khiến chỉ số nợ xấu tăng.

Trong cơ cấu nợ xấu, 63% đến từ khách hàng bán lẻ của ngân hàng mẹ, 16% thuộc HD Saison và 21% từ doanh nghiệp. Phần lớn nợ xấu bán lẻ xuất phát từ khoản vay hộ kinh doanh, vay thế chấp và lĩnh vực nông nghiệp. Tỷ lệ nợ xấu bán lẻ năm 2024 đạt 3,7%, và HDBank kỳ vọng sẽ giảm trong năm 2025.

Về kế hoạch cổ tức, HDBank dự kiến chi trả tối đa 30% vốn điều lệ, trong đó cổ tức tiền mặt không quá 15%, kế hoạch cụ thể sẽ được trình tại Đại hội đồng cổ đông sắp tới.

Trong định hướng dài hạn, HDBank đặt mục tiêu ROE duy trì trên 20% trong 5 năm tới, đồng thời kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp hơn so với mặt bằng ngành. Ngân hàng cũng tích cực tìm kiếm cổ đông chiến lược nước ngoài, hiện đang nhận được sự quan tâm lớn và có thể công bố thêm thông tin vào cuối năm 2025.