Thị trường hồi phục giúp tự doanh VND hoạt động hiệu quả.

Theo báo cáo tài chính riêng quý 3/2023, CTCP Chứng khoán VNDirect (mã VND) đạt doanh thu hoạt động đạt 1.751 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế đạt 636 tỷ đồng, gấp gần 6 lần quý 3/2022.

Đóng góp lớn nhất vào sự tăng trưởng lợi nhuận của VND là mảng tự doanh. Lãi từ tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) chiếm tới hơn phân nửa cơ cấu doanh thu, đạt 925 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ. Ngược lại, lỗ từ các tài sản FVTPL giảm gần 57% còn 281 tỷ đồng. Như vậy, công ty chứng khoán lãi đến 644 tỷ đồng từ hoạt động tự doanh, so với cùng kỳ chỉ đạt 24 tỷ đồng.

Trái với hoạt động tự doanh, lãi từ các khoản cho vay và phải thu của VNDirect lại giảm nhẹ 5% so với cùng kỳ năm ngoái, xuống còn gần 358 tỷ đồng. Thời điểm cuối quý 3/2023, công ty chứng khoán đang cho vay gần 10.800 tỷ đồng, trong đó dư nợ margin ở mức 10.500 tỷ đồng, tăng 1.700 tỷ so với hồi cuối quý 2.

Mảng môi giới của VNDirect cũng không thật sự khởi sắc trong quý 3 khi doanh thu tăng 19% so với cùng kỳ năm ngoái lên hơn 301 tỷ đồng nhưng chi phí cho hoạt động này cũng tăng gần 22% lên mức 179 tỷ đồng. Thị phần môi giới của VND đã bị thu hẹp xuống 7,21% trong quý 3, từ mức 7,54% trong quý 2 trước đó.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, VNDirect ghi nhận 4.629 tỷ đồng doanh thu hoạt động, giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 1.490 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 1.197 tỷ đồng, giảm 13% so với kết quả thực hiện trong 9 tháng đầu năm 2022. Với kết quả đạt được, công ty chứng khoán đã thực hiện hơn 41% mục tiêu lợi nhuận trước thuế.

Tại thời điểm 30/9/2023, tổng tài sản của VND đạt 41.565 tỷ đồng, tăng 7% so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền ghi nhận 2.688 tỷ đồng, tăng 9%. Các khoản FVTPL của VNDirect có giá trị gốc là 18.631 tỷ đồng và giá trị 18.968 tỷ đồng; giảm 1.850 tỷ đồng so với hồi cuối quý 2 nhưng tăng nhẹ so với đầu năm. Sự sụt giảm chủ yếu do khoản mục chứng chỉ tiền gửi giảm từ hơn 8.600 tỷ đồng cuối quý 2 xuống còn 7.100 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết của VNDirect ghi nhận 1.176 tỷ đồng, tạm lãi gần 200 tỷ đồng. Công ty đã mạnh tay mua thêm cổ phiếu VPB (292 tỷ đồng) và HSG (160 tỷ đồng). Cả hai cổ phiếu này đều đang tạm lãi vào cuối quý 3.

Chiều ngược lại, VNDirect đã chốt lời mạnh cổ phiếu PTI, qua đó giảm giá gốc khoản đầu tư này từ hơn 383 tỷ đồng xuống gần 267 tỷ đồng. Đây vẫn là khoản đầu tư lãi lớn nhất trong danh mục của công ty chứng khoán này tại thời điểm 30/9 (lãi 156 tỷ đồng).

Một cổ phiếu khác VNDirect cũng đang lãi lớn là C4G trên sàn UPCoM với giá gốc 285 tỷ đồng nhưng giá trị hợp lý lên đến 396 tỷ đồng. Mặt khác, công ty chứng khoán lại đang tạm lỗ gần 16% cho khoản đầu tư hơn 115 tỷ vào cổ phiếu LTG.

Danh mục tự doanh của VNDirect còn gần 9.600 tỷ đồng trái phiếu, trong đó 98% là trái phiếu chưa niêm yết và biến động không lớn so với cuối quý trước. Ngoài ra, công ty chứng khoán còn khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) 5.260 tỷ vào cuối quý 3. Khoản mục này mang về gần 149 tỷ đồng lãi trong quý 3, tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái.