VNDirect: Tăng trưởng tín dụng của HDBank sẽ đạt khoảng 20,3% năm 2024

NGÂN HÀNG Việt nAM
15:28 - 13/03/2024
VNDirect: Tăng trưởng tín dụng của HDBank sẽ đạt khoảng 20,3% năm 2024
0:00 / 0:00
0:00
Tại báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM (HDBank, mã: HDB) ngày 13/3, Chứng khoán VNDirect cho rằng, kinh tế phục hồi sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng trên các mảng cho vay chính của HDBank trong năm 2024.

Chuyên gia VNDirect kỳ vọng, tăng trưởng tín dụng của HDBank sẽ duy trì ở mức cao khoảng 20,3% trong 2024. Nhờ vào sự phục hồi của sản xuất và xuất khẩu thúc đẩy nhu cầu tăng vốn lưu động của các doanh nghiệp (chiếm 56% tổng dư nợ) trong nửa đầu năm.

Nửa cuối năm còn lại, VNDirect tin rằng nhu cầu bán lẻ (chiếm 39% tổng dư nợ) và tài chính tiêu dùng (chiếm 5% tổng dư nợ) sẽ là những động lực chính cho HDBank nhờ lãi suất cho vay thấp và tiêu dùng cá nhân phục hồi.

Tổng thu nhập hoạt động tăng mạnh nhờ hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh cốt lõi

Tại báo cáo, chuyên gia VNDirect cũng kỳ vọng, tổng thu nhập hoạt động (TOI) tại HDBank trong năm 2024 sẽ tăng 27% so với cùng kỳ năm 2023 nhờ vào thu nhập lãi thuần (NII) tăng 32,3%.

Đi sâu vào phân tích, VNDirect cho rằng NII tại HDBank sẽ chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong 2024, mức tăng trưởng cao nhất kể từ năm 2016, do kết quả của thu nhập lãi thuần (NIM) mở rộng lên 5,1% nhờ chi phí huy động vốn giảm 4,5% trong năm 2024 và tăng trưởng tín dụng tăng 20,3% so với cùng kỳ.

VNDirect đánh giá, chi phí huy động vốn giảm do HDBank có tỷ lệ dư tín dụng trên số vốn huy động thấp 68,2% vào 2023 và tỷ lệ CASA cao hơn 12,5% bằng cách khai thác cơ sở khách hàng theo chuỗi giá trị với các doanh nghiệp neo là doanh nghiệp FDI.

Đồng bộ với xu hướng chuyển đổi số, HDBank đã hợp tác với BCG và tập trung khai thác, ứng dụng AI để nâng cao hiệu quả hoạt động. Điều này đã giúp tối ưu hóa hoạt động, giảm tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) xuống dưới 40% trong 3 năm qua.

VNDirect kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục, hỗ trợ tỷ lệ CIR của HDBank sẽ tiếp tục giảm xuống 34% trong 2024 từ mức 34,6% của năm ngoái.

Cho năm 2024, chuyên gia VNDirect đánh giá, lợi nhuận ròng của HDBank sẽ tăng 31,9% so với cùng kỳ trong năm 2024, lên 13.279 tỷ đồng do chi phí tín dụng thấp hơn 1,3% (năm 2023: 1,4%) trong bối cảnh chất lượng tài sản được nâng cao.

Về chất lượng tài sản, trong quý 4/2023, giá trị nợ xấu tại HDBank giảm 7% so với quý trước, khiến tỷ lệ nợ xấu thấp hơn ở mức 1,8% so với mức 2,3% trong quý 3/2023. Do đó, VNDirect cũng kỳ vọng, xu hướng này sẽ tiếp diễn trong 2024 do khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ tốt hơn do lãi suất cho vay thấp hơn và thu nhập tốt hơn nhờ nền kinh tế Việt Nam dần trở lại.

Kỳ vọng cổ phiếu HDB tăng 29%

Về định giá, hiện tại, mức P/B tại HDBank là 1,5 lần đang cao hơn trung bình ngành (1,4 lần), tuy nhiên, HDB vẫn có mức định giá hấp dẫn nhờ lợi nhuận trên vốn (ROE) cao (đạt 27,4%) - cao hơn mức 20,8% trung bình ngành.

Ngoài ra, P/B của HDB được dự báo ở mức 1,17 lần, thấp hơn trung bình ngành 5 năm là 1,46 lần. Trong năm 2024, chỉ số ROE tiếp tục được cải thiện từ lợi nhuận ròng tăng 31,5% trong năm 2024 nhờ NIM mở rộng; tăng trưởng tín dụng cao; và nâng cao chất lượng tài sản.

Vì vậy, chứng khoán VNDirect khuyến nghị mua với giá mục tiêu cho cổ phiếu HDB là 29.700 đồng/cp, với mức kỳ vọng sinh lời 29%.

Diễn biến giá cổ phiếu HDBank.

Diễn biến giá cổ phiếu HDBank.

Tin liên quan

Đọc tiếp

Vietbank chuẩn bị tăng vốn điều lệ sau 3 năm

Vietbank chuẩn bị tăng vốn điều lệ sau 3 năm

Theo tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2024 tại Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín (Vietbank, mã: VBB), HĐQT ngân hàng này dự kiến trình cổ đông kế hoạch kinh doanh, tăng vốn điều lệ, chia cổ tức và tiếp tục niêm yết lên sàn HOSE.
HDBank chia cổ tức 25% bằng tiền và cổ phiếu

HDBank chia cổ tức 25% bằng tiền và cổ phiếu

HDBank vừa công bố tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024 với phương án chia cổ tức năm 2023 lên đến 25% gồm 10% tiền mặt và 15% cổ phiếu. Ngân hàng đặt kế hoạch lợi nhuận 2024 đạt 15.852 tỷ đồng và dự kiến cổ tức đạt tới 30% (tối đa 15% tiền mặt).
Đại hội đồng cổ đông thường niên 2024 của ABBank được tổ chức tại Tòa nhà Geleximco. Ảnh: Minh Phong - Mekong ASEAN

ĐHĐCĐ ABBank: Mục tiêu lợi nhuận 1.000 tỷ đồng

ĐHĐCĐ thường niên của Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank – UPCoM: ABB) được tổ chức ngày 5/4 tại Tòa nhà Geleximco, 36 Hoàng Cầu, quận Đống Đa, TP Hà Nội với sự tham dự của 224 cổ đông, đại diện cho 74,09% tổng số phiếu có quyền biểu quyết.