Chủ tịch HĐQT OCH Nguyễn Thu Hằng phát biểu tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026. Ảnh: Minh Phong - Mekong ASEAN

Tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2026 của CTCP One Capital Hospitality (HOSE: OCH) tổ chức ngày 21/5, vấn đề được cổ đông quan tâm hàng đầu là phương án chào bán riêng lẻ 130 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, qua đó dự kiến huy động tối đa 1.300 tỷ đồng.

Kế hoạch này thay thế phương án từng được công bố hồi tháng 4/2026, khi doanh nghiệp dự kiến phát hành 250 triệu cổ phiếu, tương ứng quy mô huy động 2.500 tỷ đồng để đầu tư vào 4 công ty mục tiêu.

Theo phương án cũ, OCH dự kiến chi 1.421 tỷ đồng để mua thêm 22,85 triệu cổ phần, tương đương 20,39% vốn IDS Equity Holdings; đồng thời đầu tư vào Leadvisors Sanei Hospitality Holdings, Bất động sản Việt Bắc và Hải Hà – Kotobuki.

Tuy nhiên, ở phương án mới, không chỉ quy mô huy động được thu hẹp gần một nửa, mà mục đích sử dụng vốn cũng được tập trung chủ yếu cho kế hoạch gia tăng sở hữu tại IDS Equity Holdings. Các khoản đầu tư vào ba doanh nghiệp còn lại không còn được đề cập.

Hiện IDS là công ty liên kết của OCH, với tỷ lệ sở hữu và quyền biểu quyết gián tiếp 30% thông qua công ty con. Nếu theo phương án cũ, tỷ lệ sở hữu của OCH tại IDS dự kiến vượt ngưỡng chi phối (hơn 50%) sau khi hoàn tất giao dịch, thì ở phương án điều chỉnh, doanh nghiệp dự kiến nâng tỷ lệ nắm giữ lên 48,68%.

“Thương vụ IDS là chìa khóa để OCH xóa sạch lỗ lũy kế trong năm 2026,” Chủ tịch HĐQT OCH, bà Nguyễn Thu Hằng nhấn mạnh khi trả lời cổ đông về tiến độ xóa lỗ lũy kế của doanh nghiệp, hướng tới khả năng chia cổ tức trong những năm tới.

Theo bà Hằng, đây là vấn đề được cổ đông quan tâm xuyên suốt nhiều năm qua, đặc biệt liên quan đến lộ trình xóa lỗ lũy kế và khả năng chi trả cổ tức. Ban lãnh đạo xác định nếu phương án phát hành tăng vốn và đầu tư vào IDS được thông qua, triển khai thuận lợi, OCH đặt mục tiêu xóa toàn bộ lỗ lũy kế ngay trong năm 2026.

Kế hoạch kinh doanh năm 2026 của OCH. Ảnh: Tài liệu ĐHĐCĐ OCH

“Ngay sau khi công ty xóa hết lỗ lũy kế và có lợi nhuận giữ lại dương, chúng tôi sẽ trình ĐHĐCĐ phương án chia cổ tức nhằm đảm bảo quyền lợi trực tiếp cho cổ đông,” bà Hằng cho biết.

Ngược lại, nếu kế hoạch tăng vốn và đầu tư vào IDS không thành công, lãnh đạo OCH thừa nhận điều này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược xóa lỗ của công ty. Theo bà Hằng, khoản đầu tư vào IDS được xem là một trong những động lực cốt lõi giúp OCH mở rộng quy mô tài sản, nâng vị thế và cải thiện kết quả kinh doanh trong thời gian nhanh nhất.

Trong kịch bản bất lợi, công ty sẽ phải rà soát, cập nhật lại toàn bộ kế hoạch kinh doanh, mục tiêu lợi nhuận cũng như phương án sử dụng vốn để phù hợp với tình hình mới. Tuy nhiên, ban lãnh đạo khẳng định vẫn sẽ tiếp tục làm việc với các đối tác hiện hữu hoặc tìm kiếm đối tác mới nhằm điều chỉnh chiến lược phát triển, đảm bảo lợi ích và an toàn cho cổ đông.

Liên quan đến tiến độ triển khai tăng vốn, Chủ tịch OCH cho biết Ban điều hành đặt mục tiêu hoàn tất trong năm 2026. Tuy nhiên, tiến độ cụ thể còn phụ thuộc vào kết quả biểu quyết của ĐHĐCĐ cũng như quá trình thẩm định, chấp thuận hồ sơ từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và các cơ quan quản lý.

Song song với thủ tục pháp lý, OCH cũng đang tiếp tục đàm phán sâu hơn với các nhà đầu tư để hoàn thiện các điều khoản giao dịch, đảm bảo nguồn vốn được huy động đầy đủ và kịp thời cho kế hoạch đầu tư. Theo bà Hằng, Ban điều hành sẽ thúc đẩy nhanh nhất các quy trình để hoàn thành mục tiêu tăng vốn ngay trong năm nay.

Kế hoạch tăng trưởng mạnh trong năm 2026

Sau kế hoạch tăng vốn, One Capital Hospitality đặt mục tiêu bước vào giai đoạn tăng trưởng mới với doanh thu 1.704 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 365 tỷ đồng trong năm 2026, tương ứng tăng 47,4% và 275% so với kết quả thực hiện năm 2025.

Để hoàn thành kế hoạch đầy tham vọng này, OCH sẽ phải tăng tốc mạnh trong ba quý còn lại của năm. Trong quý 1/2026, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu thuần 176 tỷ đồng, tăng 37,5% so với cùng kỳ nhưng mới hoàn thành hơn 10% mục tiêu doanh thu cả năm. Sau khi trừ chi phí, OCH lỗ sau thuế 24,6 tỷ đồng, thu hẹp đáng kể so với khoản lỗ 44 tỷ đồng của cùng kỳ năm trước. Tính đến ngày 31/3/2026, OCH vẫn còn lỗ lũy kế 396 tỷ đồng.

Ông Huỳnh Minh Việt trả lời cổ đông. Ảnh: Minh Phong - Mekong ASEAN

Chia sẻ về định hướng hoạt động của OCH, Thành viên HĐQT Huỳnh Minh Việt cho biết OCH hiện phát triển dựa trên hai trụ cột kinh doanh cốt lõi gồm hàng tiêu dùng và bất động sản tạo dòng tiền.

Ở mảng hàng tiêu dùng, OCH đang sở hữu nhiều thương hiệu quen thuộc như Kem Tràng Tiền, Givral, FujiFood. Theo ông Việt, doanh nghiệp không ngừng tìm kiếm thêm các cơ hội đầu tư mới nhằm mở rộng hệ sinh thái tiêu dùng và tạo dòng tiền ổn định, trong bối cảnh thị trường tiêu dùng Việt Nam vẫn còn dư địa tăng trưởng lớn và mang tính bền vững cao.

Lãnh đạo OCH nhấn mạnh, ngay cả trong giai đoạn khó khăn như dịch Covid-19, chính nhóm doanh nghiệp tiêu dùng đã đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì lợi nhuận và dòng tiền cho công ty. Đồng thời, OCH cũng từng bước chứng minh năng lực đầu tư, quản trị và phát triển thương hiệu, thể hiện qua sự tăng trưởng mạnh của Kem Tràng Tiền trong những năm gần đây cả về quy mô, danh mục sản phẩm lẫn độ phủ thương hiệu.

Bên cạnh đó, trụ cột thứ hai mà OCH theo đuổi là bất động sản tạo dòng tiền, đặc biệt ở phân khúc khách sạn, văn phòng và các tài sản vận hành ổn định. Theo ông Việt, OCH hiện đã sở hữu một số tài sản trong lĩnh vực này, song để phát triển một dự án bất động sản mới từ đầu là quá trình đòi hỏi thời gian và nguồn lực rất lớn.

Ông Việt dẫn chứng, để hình thành một khách sạn như Dusit Le Palais Tu Hoa Hanoi hay một tòa nhà quy mô lớn như dự án tại 634 Phạm Văn Đồng của IDS Equity Holdings, doanh nghiệp phải trải qua nhiều bước từ tìm kiếm quỹ đất phù hợp, hoàn thiện pháp lý, đầu tư xây dựng đến vận hành ổn định. Mỗi dự án thường kéo dài từ 5-7 năm và cần nguồn vốn lên tới hàng nghìn tỷ đồng.

“Với tham vọng phát triển mạnh mẽ hơn, con số vài nghìn tỷ đồng OCH đầu tư thực tế không phải quá lớn nếu đổi lại là cơ hội tham gia vào một hệ sinh thái quy mô như IDS,” ông Việt nhận định.

Theo lãnh đạo OCH, IDS Equity Holdings đang sở hữu quỹ bất động sản có giá trị và tiềm năng lớn, có thể hình thành những tài sản quy mô trong tương lai. Vì vậy, việc OCH gia tăng sở hữu tại IDS không chỉ mang ý nghĩa đầu tư tài chính, mà còn là bước đi chiến lược nhằm mở rộng quy mô, nâng tầm vị thế và sức ảnh hưởng của doanh nghiệp trong giai đoạn tới.

Lãnh đạo OGC: ‘Quyết định mua IDS không phải là cảm tính’ Trước những băn khoăn của cổ đông, ông Nguyễn Đức Minh - Thành viên HĐQT OGC, Tổng giám đốc OCH cho biết thương vụ mua IDS giá 62.000 đồng/cổ phiếu không phải quyết định cảm tính, mà dựa trên báo cáo kiểm toán, phân tích giá trị sổ sách và tham chiếu các giao dịch lịch sử.

ĐHĐCĐ OGC không thông qua phát hành riêng lẻ, chốt cho OCH tăng vốn ĐHĐCĐ thường niên 2026 của OGC ghi nhận diễn biến trái chiều khi cổ đông gần như đồng thuận tuyệt đối việc thông qua các nội dung thuộc thẩm quyền ĐHĐCĐ của OCH, nhưng lại bác bỏ phương án phát hành riêng lẻ của chính OGC để tham gia tăng vốn tại công ty con này.

Tương lai của Ocean Group (OGC) khi không còn hợp nhất OCH Trước khả năng không còn hợp nhất OCH, Chủ tịch HĐQT OGC Lê Thị Việt Nga nhấn mạnh điều quan trọng không nằm ở quy mô hợp nhất mà ở giá trị lợi nhuận thực chất OCH mang lại. Với hơn 111 triệu cổ phiếu đang nắm giữ, OGC kỳ vọng vẫn đảm bảo nguồn thu đáng kể ngay cả khi tỷ lệ sở hữu giảm xuống.

ĐHĐCĐ One Capital Hospitality: Dồn lực gia tăng sở hữu tại IDS Equity Holdings ĐHĐCĐ thường niên 2026 của One Capital Hospitality diễn ra trong bối cảnh doanh nghiệp tái cấu trúc kế hoạch huy động vốn, thu hẹp quy mô phát hành riêng lẻ xuống 1.300 tỷ đồng và dồn trọng tâm vào mục tiêu gia tăng sở hữu tại IDS Equity Holdings.