Cụ thể, VDSC dự báo Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) sẽ có lợi nhuận trước thuế quý II/2022 đạt 7.700 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái. Ngoài ra, VDSC cũng dự báo, kết thúc quý II, thu nhập lãi thuần sẽ tăng trưởng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập phí thuần sẽ được hưởng lợi đáng kể từ nền so sánh thấp trong quý II/2022.
Bên cạnh đó, doanh thu từ bán chéo bảo hiểm sẽ tiếp tục dẫn dắt tăng trưởng tại Vietcombank trong quý này. Nhóm phân tích cũng kỳ vọng ngân hàng sẽ có một khoản thưởng bancassurance trong quý II/2022. Từ đó, tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh ước tính đạt 15.600 tỷ đồng, tăng 21% so với cùng kỳ năm ngoái.
 |
Nguồn: VDSC, Vietcombank |
VDSC cũng cho rằng, một trong những nguyên nhân kéo đà tăng trưởng của ngân hàng trong quý II/2022 lên cao là hệ số CIR. Cùng với đó chi phí tín dụng biên cũng là yếu tố tác động lớn đến tăng trưởng do nền thấp và chính sách trích lập dự phòng nghiêm ngặt tại Vietcombank trong quý đầu tiên.
Về chi phí tín dụng, Chứng khoán VDSC nhận định, mức trích lập dự phòng của Vietcombank dự báo ổn định trong các quý tới, ở mức hơn 2.000 tỷ đồng chi phí dự phòng. Ước tính rằng vào cuối tháng 5, tổng dư nợ của các khách hàng được cơ cấu có thể vào khoảng 2% tổng dư nợ toàn hàng. Việc phục hồi ổn định của danh mục nợ cơ cấu có thể dẫn đến việc hoàn nhập dự phòng đáng kể trong quý IV/2022.
Công ty chứng khoán cũng duy trì quan điểm tích cực về tác động của việc tăng vốn, đồng thời trung lập về thương vụ nhận chuyển giao.
Theo đó, việc phát hành riêng lẻ vẫn dự kiến được thực hiện trong năm nay. Ngân hàng Vietcombank đang lựa chọn đơn vị thẩm định, tư vấn và chuẩn bị các hồ sơ cần thiết để chào nhà đầu tư.
Về thương vụ nhận chuyển giao ngân hàng 0 đồng, ngân hàng đang chờ sự chấp thuận của cổ đông chiến lược và đàm phán với các cơ quan chức năng về các quy định chi tiết.
