Công ty cổ phần Tôn Đông Á (Mã chứng khoán: TDA) có kế hoạch IPO vào tháng 11/2021, dự kiến chào bán 12,37 triệu cổ phiếu sơ cấp và 2,98 triệu cổ phiếu thứ cấp, tương ứng 12% và 3% vốn điều lệ trước chào bán. Qua đó nâng tổng số cổ phiếu TDA đang lưu hành trên thị trường từ 102,32 triệu cổ phiếu lên 114,69 triệu cổ phiếu sau IPO.
Cổ phiếu TDA dự kiến niêm yết trên sàn HOSE từ tháng 1/2022.
Năm 2016, Tôn Đông Á từng lên kế hoạch niêm yết trên sàn HOSE vào quý III/2017, nhưng từ đó đến nay, kế hoạch này đã bị trì hoãn gần 5 năm.
Tôn Đông Á hiện là doanh nghiệp lớn thứ 2 ngành tôn mạ Việt Nam, chỉ đứng sau Tôn Hoa Sen với thị phần 18% trong năm 2020.
 |
Tôn Đông Á có thị phần lớn thứ hai trong ngành tôn mạ Việt Nam, chỉ đứng sau Tôn Hoa Sen |
 |
Tôn Đông Á báo lãi ròng tăng vọt lên 618 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2021 |
SSI Research kỳ vọng, sau nửa đầu năm 2021 có kết quả kinh doanh khả quan, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Tôn Đông Á năm nay có thể tăng lần lượt 105% và 343% lên mức cao nhất trong lịch sử (25.300 tỷ đồng và 1.250 tỷ đồng).
Thành lập năm 1998, Tôn Đông Á hiện có hai nhà máy sản xuất đặt tại khu công nghiệp Sóng Thần 1 và Đồng An 2 thuộc tỉnh Bình Dương, với công suất hàng năm lên đến 850 nghìn tấn. Công suất các nhà máy dự kiến tiệm cận mức tối đa, tức tăng 40% lên 1,2 triệu tấn vào cuối năm nay.
Tính riêng 8 tháng đầu năm 2021, doanh nghiệp này xuất xưởng 500.000 tấn tôn, tương đương 15% thị phần toàn thị trường nội địa. Thị trường miền Nam là thị trường chủ lực, chiếm khoảng 82-84% sản lượng tiêu thụ nội địa của Tôn Đông Á.
Định giá của SSI Research cho rằng giá hợp lý cho cổ phiếu TDA dự trên ước tính EPS năm 2022 là 10.683 đồng, với mức giá mục tiêu 1 năm với mã cổ phiếu TDA là 80.000 đồng/ cổ phiếu. Hệ số P/E mục tiêu là 7,5 lần, được tính toán dựa trên mức trung bình của các công ty cùng ngành trong khu vực và số lượng cổ phiếu lưu hành sau IPO là 114,69 triệu cổ phiếu.
 |
Về cơ cấu cổ đông Tôn Đông Á, báo cáo trước IPO cho thấy các nhà sáng lập, ban quản lý và các bên liên quan khác kiểm soát 68,02% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Các nhà đầu tư tổ chức sở hữu 23,6% cổ phần (trong đó JFE và Hanwa sở hữu lượng cổ phần lớn thứ 2 (11,4%) và thứ 3 (5,38%), còn lại là các nhà đầu tư cá nhân.
