VN-Index tuần qua tiếp tục chịu áp lực điều chỉnh từ cuối tuần trước đó. Cụ thể, với lực bán mạnh, VN-Index đã nhanh chóng tìm về vùng hỗ trợ 1.050-1.060 điểm trong 2 phiên đầu tuần và thành công test lại lực cầu tại đây. Tuy nhiên, áp lực bán sau đó vẫn duy trì ở mức cao để kéo giảm chỉ số về hỗ trợ này một lần nữa.
Kết tuần, VN-Index giảm 16,82 điểm (-1,57%) so với tuần trước, lùi về mức 1.052,89 điểm.
Giá trị giao dịch khớp lệnh trung bình trên cả 3 sàn đạt 13.395 tỷ đồng, giảm 6,47% so với tuần trước. Nhóm nhà đầu tư tổ chức trong nước nhanh chóng bán ròng trở lại với giá trị đạt 271 tỷ đồng. Trong khi đó, cá nhân gia tăng mua ròng hơn 2.000 tỷ đồng và là tuần mua ròng thứ 4 liên tiếp.
Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hơn 1.700 tỷ đồng và giữ vị thế này suốt 3 tuần liền. Trong tuần qua, khối ngoại vẫn tập trung bán ròng mạnh nhất ở STB (-372 tỷ), HPG (-261 tỷ), VND (-190 tỷ)… Ngược lại, mua ròng mạnh nhất ở HDB với giá trị 138 tỷ đồng, kế đến là PNJ (-60 tỷ), VRE (-34 tỷ)…
Trong tuần qua, thị trường phân hóa mạnh với dòng tiền ngắn hạn luân chuyển qua các nhóm ngành nghề. Chịu áp lực điều chỉnh mạnh là nhóm bất động sản sau nhiều tuần phục hồi tăng giá như LDG (-17,32%), L14 (-10,52%), SCR (-10,13%), CEO (-9,41%), DXG (6,25%), DIG (-4,71%)...
Nhóm chứng khoán cũng chịu áp lực bán tương tự khi nhiều mã đã có xu hướng tăng giá trong nhiều tuần với VIX (-7,06%), BVS (-7,04%), CTS (-6,82%), VCI (- 6,53%), VND (-6,01%)... ngoại trừ một vài mã vẫn tăng giá như SHS (6,32%), VDS (2,82%)...
Một số nhóm ngành như bán lẻ, hóa chất, thủy sản lại có diễn biến tích cực như PET (+5,91%), DGW (+4,79%), MWG (+2,56%).. DGC (+5,22%), CSV (+7,84%)... FMC (+7,69%), CMX (+5,88%), MPC (+5,26%), VHC (+4,95%)...
Nhóm cổ phiếu ngân hàng phân hóa, diễn biến tích cực nhất là PGB (+34%) sau khi thoái vốn, KLB (+5,56%), EIB (+3,40%)...BID (-2,63%), TCB (-2,20%), VPB (-1,91%)...
 |
Nguồn: TPS |
Khuyến nghị từ các công ty chứng khoán
Chứng khoán Tiên Phong (TPS) cho biết, VN-Index điều chỉnh trở lại sau chuỗi 3 tuần tăng liên tiếp trước đó cùng thanh khoản ở mức cao (trên mức trung bình 20 tuần). Với nhịp giảm điểm này, chỉ số đã phủ nhận công sức tăng 2 tuần trước đó và cho thấy sự hưng phấn của nhà đầu tư đã hết khi các thông tin hỗ trợ đã không còn xuất hiện. Thay vào đó, quan ngại về báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2023 đã tăng lên.
Ở khung đồ thị ngày, VN-Index đã có phiên điều chỉnh lớn nhất kể từ đầu tháng 4/2023 trở lại đây và nối dài chuỗi giảm lên con số 3, qua đó kéo chỉ số test lại vùng hỗ trợ 1.050-1.060 điểm một lần nữa.
Trong tuần tiếp theo, TPS cho rằng sự quan tâm của nhà đầu tư sẽ tiếp tục đổ dồn về diễn biến thị trường tại vùng này. Trong trường hợp hỗ trợ trên vẫn trụ vững, cơ hội để chỉ số hướng đến mức 1.100 điểm là vẫn còn. Ngược lại, áp lực bán sẽ mạnh hơn nữa nếu hỗ trợ này bị phá vỡ, khi đó chỉ số nhiều khả năng sẽ rơi về cận dưới của kênh giá tăng bắt đầu từ tháng 12/2022.
Chứng khoán MB (MBS) nhận định, phiên giảm cuối tuần đẩy chỉ số VN-Index phá vỡ vùng đi ngang theo chiều đi xuống, sau 5 phiên đi ngang trước đó. Đây cũng là phiên giảm mạnh nhất trong nhịp điều chỉnh hiện tại khi nhà đầu tư chốt lời nhóm cổ phiếu dẫn dắt ở nhịp tăng vừa qua (bất động sản).
Về kỹ thuật, MBS cho rằng VN-Index đã để mất các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn ở các đường MA20, MA50… Xác suất chỉ số kiểm định vùng hỗ trợ 1.043 – 1.047 điểm đang tăng lên trong bối cảnh trong và ngoài nước không có thông tin hỗ trợ. Nhà đầu tư nên thận trọng, co gọn danh mục và tập trung vào cổ phiếu cụ thể thay vì tham chiếu chỉ số chung.
 |
Đồ thị kỹ thuật VN-Index. Nguồn: TPS |
Chứng khoán Vietcombank (VCBS) cho biết, VN-Index kết phiên cuối tuần tạo nến đỏ giảm điểm, lui về kiểm tra lại vùng hỗ trợ quanh khu vực 1.055. Xét về khung đồ thị giờ, các chỉ báo vẫn đang tiếp tục bám theo xu hướng trước đỏ, hướng xuống để kiểm tra lại khu vực đáy cũ.
Khu vực điểm quanh 1.055 tạm thời sẽ là khu vực hỗ trợ của thị trường trong ngắn hạn. Vùng điểm này cũng là khu vực giao cắt giao với đường trung bình động MA50 và đường Senkou-Span B. Trong trường hợp tích cực, nếu lực cầu xuất hiện trở lại trong các phiên tới, VN Index sẽ hình thành phân kỳ dương của MACD tại khung đồ thị giờ, báo hiệu cho nhịp tăng điểm dài hơi hơn.
VCBS khuyến nghị nhà đầu tư bám sát thị trường tại vùng điểm trên, trong trường hợp có tín hiệu lực cầu bất ngờ xuất hiện trở lại có thể cân nhắc giải ngân đối với những cổ phiếu có nền tích lũy chặt chẽ thuộc các nhóm ngành như dầu khí, chứng khoán, điện. Ngược lại, nếu thị trường tiếp tục rung lắc và chưa có tín hiệu gia tăng thanh khoản mua chủ động rõ ràng thì nên hạn chế mở vị thế bắt đáy sớm.
Thông tin thêm về tình hình vĩ mô, VCBS cho biết, trong tuần vừa qua số liệu lạm phát Mỹ trong tháng 3 được công bố tăng 5% so với cùng kỳ. Đây là mức tăng thấp hơn kỳ vọng thị trường mức 5,1%. Số liệu này tạo ra kỳ vọng Fed có thể chấm dứt lộ trình tăng lãi suất sớm hơn. Đây được xem là diễn biến thuận lợi đối với điều hành chính sách tiền tệ của NHNN với mục tiêu kéo giảm mặt bằng lãi suất cho vay.
